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  • hzm10:19

《环球热点》旁友 你听说过巴拿马吗?

过去,国人听到「巴拿马」的第一反应是:「那条运河?」好比听到Birkin的第一反应:「那只包?」直到巴拿马档在全球引发核爆反应,人们才发现:嘿,那只包要开始唱歌了,而那条运河则要溃堤了。

什麽是巴拿马档?简单来讲,就是一家位于巴拿马的律所Mossack Fonsec,发生了史无前例的档泄露。这家全球第四大的离岸律所泄露了容量2.6TB、超过1100万份档,涉及214500间分布于21个离岸地区的公司,及14000位中间人。

巴拿马和开曼群岛、巴哈马群岛等地,都是全球闻名的离岸中心(见图一)。在其上设立公司是很常见的做法,也并不必然意味着违法。巴拿马档之所以引起轩然大波,是因为它们涉及了规模巨大的非法钱款和层次极高的人员。

图一 主要离岸中心

 

(资料来源:美国财政部)

离岸中心独具高保密性、低税负及无外汇管制的优势,吸引了动机各异的资金在其上流动。这些动机避税或逃税、洗钱及转移腐败资金等。从这个意义上来讲,巴拿马的确是一条颜色不明的资金运河。

以避税及逃税而言,离岸中心仅向公司征收极少的管理费,而这些公司在国际上运作时还能享受税务减免。离岸中心对于公司原始股东、收益等都有极高的保密要求。相比美国现金交易超过3000美金就需要登记身份、存款超过10000美金便需要提供合法来源档的严苛要求,这些离岸中心便成了毒贩、人口贩子及(划掉)腐败者(划掉)洗钱的绝佳去处。来源不清白的资金藉助保密性极高的空壳公司和不记名证券被洗白成合法资产。

除了避税、逃税、洗钱之外,普通人是否有通过非法手段实现合法目的的需要呢?以中国为例,就目前的外汇管理体制而言,还真的需要。

尽管中国一直在努力推进资本项目开放,然而目,境内资金出海仍然受限制,而境内个人资金出海则更是途径狭窄。

出于吸引外资的目的,自2003年开始,中国政府便相继推出了RQFII、QFII及沪港通,允许境外投资者购买总配额达1850亿美元的中国境内证券。境内资金出海的途径目前有2006年推出的配额900亿美元的QDII,及2014年推出的配额2500亿人民币的沪港通。然而QDII是针对机构投资者的,而沪港通则必须通过上交所购买限定的港股。在QDII2正式推出前,中国的个人投资者尚无法直接购买海外证券。根据2006年的《个人外汇管理办法》,境内个人每年外币兑换的上限为50000美元—也就是说,普通富人想通过合法管道,把资金转入境外账户是不可能的。那是不是也无法购置海外房产了?倒也不是。国家说了:你还可以用你的境外收入购买呀。

在中国经济增长放缓、人民币开启贬值的当下,身家丰厚的人们若想通过配置境外资产来对冲可能发生的资产贬值,只能藉助灰色手段。有的通过外汇交易员,藉助僵尸账户将资金转移到海外,而无法获取这类服务的人,则依靠人肉将资金运送过海关—香港凭借其地利成了这类非法操作的最佳中转站。

假以时日,中国实现了资本账户自由兑换,这些人将可以通过合法手段,光明正大地配置海外资产。但只要人类趋利的本性一直在,逃税、洗钱的动机就不会消亡。有这类需求的人,不可避免地会在普通的一天,走在普通的街,遇到一个普通的中年男子,暗搓搓地问:「嗳,旁友,你听说过巴拿马吗?」

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