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  • 实盘操作大师 | 赵相宾11:24

《市况回顾》WTI多头狂欢美元蓄势待发金银悲切测底

从上周的波动来看,美元的波动只是小幅的打盹回测,此后两天的波动一举夺回跌幅,已经非常接近反弹高位附近的位置;WTI的狂欢还在继续,目前已经成功的迈向我们此前分析的55美元/桶的位置附近;XAGUSD企稳,XAUUSD悲切继续跌破支持下行测底。这样的走势在接下来的美联储议息的这一周表现会怎么样呢?我们不妨大胆的分析和预测。

1.美元上涨将有高位而不会太高

首先 ,从支持美元的因素来看实在不胜枚举,经济数据向来是风向标,从本月到目前的经济数据表现看,大部分数据都表现了对美指的强势支持。11月ISM非制造业PMI数据表现为57.2,高于前值54.8;尤其是10月工厂订单月率达到2.7%,高于市场预测的0.3%;10月耐用品订单为4.6%,高于市场预期不少。12月3日初请失业金人数25.8万人,少于前值26.8万人。

最关键的数据美国12月份密歇根大学消费者信心Index CFDs初值98,高于市场预期的94.5也高于前值93.8;美元就此反弹会飞冲天回到了102点高位的附近。

其次,美联储加息走入无悬念的底部,随着时间的临近市场重新聚焦在该事件上,对于美元来说上周的疲软回落示弱反而是大涨的开始,这一点的判断我们在上周的分析中就说过了。

加息迟早会推动美指上涨的,因此,任何的回落都是调整节奏而已,这一点如果不认识清楚再102做头部全面沽空,会因此看错大方向的。

第三,对于美元起到强大支持的还有机构的持仓调整,根据美国商品期货委员会上周五公布的数据看,投机性持仓规模上升到1199口,相比上一期214口大幅增持;未平仓净变化也达到1155口,而前值是-1809口。

机构增持在过去一周达到了巨大的转变,对应的美元就是回落后的再度反弹走高。这也显示在加息临近之际投机和套保头寸都已经卯足劲等待联储升息的决定。

综合以上的因素看,美联储的升息已经不是问题,而是未来2017年将有几次升息的决定,这对于全球金融市场将产生巨大的影响。对于其他非美货币和金银的走势也将产生巨大的影响。

2.WTI强势未触顶宜继续看高

WTI价格继续反弹走高,目前已经抵达54.51美元/桶的位置,这是周一早盘的最高价,全面突破了52美元附近的一年以来的阻力。

首先,从支持油价反弹的因素看,无疑OPEC国家和非OPEC国家在12月10日达成的第一份联合限产协议对油价周一的上涨起到了巨大的支持作用。在俄罗斯等非OPEC国家承诺明年限产后,沙特表示准备以比预期更大的幅度减产,这一减持幅度表态的力度超出了市场预期。

其次,从减产的记录看OPEC统一1月1日减持120万桶/日,俄罗斯减产30万桶/日;长达六个月的外交协商达成,可能加速库存的减少和油价的回升。

综合以上的因素无论是减持协议的达成还是冻产数量之巨大,都是刺激油价进一步走高的关键因素。

3.金价疲软下行测底银价企稳

Precious Metals的几个波动近期出现了较大的分化,XAGUSD企稳调整而金价持续走低,目前看行情继续单边震荡下行测底。从市场的影响看有以下几个因素对价格起到较大。

首先,美元面临12月15日凌晨美联储升息的支持而上涨,从期货市场的押注来判断,美联储几乎已经肯定会在利率会议中提升美元利率至0.75%;这对金价的打压是非常严重的,由于美元和金价的负相关关系要比银价强,因此金价承压下行的力度要更大。

其次,美国股市的进一步上涨至19757.74点,充分的接近2万点的高度,其他两大股指也取得了继续上涨的趋势,股市持续走高正在伤害XAUUSD的价格企稳和反弹,导致其继续走低。

第三,根据全球最大的XAUUSDETF-SPDR持仓看857.44517吨,12月份以来从月初的870.21958吨降至当前的位置已经减少了约13吨之多。

截至12月6日的数据看,美国CFTC的持仓连续四期大幅减少,投机性持仓和未平仓净变化都下降很多,分别减少80858口和134679口。连续17天的出现减持操作,巨大的减持意味后期金价承压的力度颇大。

第四,随着人民币兑美元的汇率跌回8年前的低位附近,TD的XAUUSD报价对比伦敦价格达到了接近30美元的超高溢价;从美国总统选举投票以来,一切针对金银的下跌连续击出。

综合以上的因素分析看金价正在逐步削减去年年底以来的上涨幅度,或者说正在回归到起点附近,这对于今后的价格产生巨大的影响。

4.本周的价格预期和位置判断

美元Index CFDs 探底反弹形成倒锤子;结合此前三周的横盘调整看,既有可能是上涨中继调整形态,周线技术指标正在逐步走高。预计在突破102.05点后继续向上拉升,阻力看到103-105点一线之间;回落的支持在100点附近。操作思路继续看涨为主。

WTI期货 油价跳空上行,周线的走势类似美元的突破形态,已经展示了有效破位,缺口很小未必会回补;当前的位置有继续拉升的趋势,建议思路逢低做多;上行的阻力看到55-58美元的区域,支持在52美元附近。

XAUUSDXAGUSD 金银的走势分化比较严重,预计本周金银下跌回撤趋势,但是幅度应该不会很大,即使美国加息的影响。思路震荡走低超短线看空,中长线等待观望底部位置再抄底,支持1100-1120XAGUSD15-16美元附近。

 

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