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  • 实盘操作大师 | 赵相宾09:18

《市况回顾》美元站稳中期上涨趋势 三大杀手施压金银继续下跌

过去的一周,对于金融市场各品种的走势来说意义非凡,通过六月份英国脱欧的冲击,7月份各种担忧和宽松的谣言最终时间逐渐进入月底的时候,各种行情的趋势终于显现出来。

汇市的大赢家自然是美元Index CFDs的走势,美指周线企稳在96.7点的关键阻力变成的支持附近,收盘在97.3点附近的高位。非美货币普遍走软,欧元/美元汇率跌破重要支持1.1点的关口,收跌在1.0976点附近;英镑/美元回测位于1.3上方的支持,企稳走势有可能变成再次回落;澳元七连阳的周线走势终于终结了,收跌在0.7465点附近的位置使得后市进一步回落;美元/日元底部企稳收涨在106.092点附近。

WTI市场震荡走低的趋势依然在延续,一周收盘在44.26美元,45美元的支持再度不保,使得油价的下行走势逐步得到了加强。

Precious Metals市场的价格走势也已远离了避险的属性,金银连续两周大幅下跌;金价跌至1322美元收盘,银价跌至19.62美元收盘;一周幅度分别为-1.14%和-2.8%。

从价格的影响因素和周期性的走势特点分析看,主要有以下几个方面的因素,对以上三个市场的各商品价格走势构成影响。

一、美国经济数据优异提升加息预期

从汇市的各方面影响看,过去的一周带有极大的趋势性,避险情绪已经变成了风险情绪高涨,对于风险厌恶的投资者来说拥抱股市实为近期走势行情不错的选择,从市场的影响看有以下几个方面。

1.美数据表现良好提升加息预期

过去一周,美国表现良好的经济数据有很多,6月营建许可月率为1.5%,超过前值0.5%的表现;6月新屋开工年化月率4.8%,前值为-1.7%。7月16日当周初请失业金人数为25.3万人,低于前值的25.4万人;6月成屋销售总数年化557万户,高于前值的551万户;7月Markit制造业PMI初值为52.9,高于前值的51.3。

 

这些良好的经济数据提升了美国的加息预期,目前市场认为美联储加息的意愿应能提升到英国退欧之前的水平。

2.降息等宽松未能实施导致回落

7月中旬英国央行在脱欧后的第三周举行议息会议,当时的央行会议未能给予市场高达70%降息的预期,这对于英镑的提升和汇市构成重大的影响。同样,上周四欧洲央行议息市场预期的宽松言论再次爽约,德拉吉在议息后的讲话乏善可陈。

日本央行行长黑田东彦则对市场表示,并没有10万亿的银弹刺激市场的计划,这让市场此前笃定央行继续朝着宽松路上迈进的投资者经受了不小的打击。

以上三家央行均为在7月下旬展开降息或宽松的货币政策,对于汇市来说构成重要的影响。但是我们看到这三家央行的举动并未支持到货币的强势,我相信来自的上面分析的美国经济数据转好的施压更大一些。

二、油价核心因素依旧是供应

油价大跌引发了市场的关注,尤其是51美元将成为顶部的判断,使得当前对于价格的走势出现判断担忧。

从市场的影响因素分析看,首先,美国能源信息局20日公布的数据显示,全国商业WTI库存处在一周连续下降的趋势中,但是横行对比看依旧在历史最高值附近;其次,美国页岩油厂商继续增产,运营的油田钻井数量连续第四周上升。第三,美元走强终于对油价起到了应有的制衡作用。

从各方面的分析内容看,最主要的还是供应过剩日益成为影响油价的重大因素,对于该数据的影响和分析,将是近期我们掌握油价波动的核心因素。

三、减持操作加剧金银回落走势

首先,金银近期的回落快过市场的预期,尤其是在英国退欧后本应导致市场担忧情绪泛滥之际;在英国央行和欧洲央行连续爽约降息之后,市场快速企稳,美国股市大幅连续创历史新高的走势又开始浮现,这些都导致投资重燃风险投资领域,对于当前的金银走势构成了主要的冲击。

其次,全球最大的XAUUSDETF-SPDR的持仓为963.14207吨,一周的减持力度达到了66,824.29盎司;经过大半年的大幅增持举动后,ETF的持仓终于出现了较大力度的减持操作。

 

第三,7月19日美国CFTC公布的持仓数据侠士,非商业性净持仓下降-11552口;商业性持仓未平仓合约从633020口下降至617069口。全部持仓未平仓净变化为-15951口。

美元的强势回归和机构的减持以及避险情绪的退潮三大因素,将导致金银继续下降回落,目前实在应该继续看空调整。

综合以上的各品种的走势看,汇市和Precious Metals都有相同的影响因素,以美国经济数据走强导致的汇市非美货币和金银的走低将得到延续;观察美国7月议息报告将会是趋势演绎的关键。

四、各品种7月底方向和位置判断

1.美元Index CFDs

技术走势分析看,大阳线收涨站稳突破后的支持位,众多均线构成了多头排列的初始形态;技术指标MACD红柱加长,快慢线继续向上反弹走高,支持汇价继续向上运行。

思路:周线的方向继续向上,操作以逢低做多为主;周线阻力在98-98.5点附近,支持在96.7-97点附近。

2.欧元/美元

技术走势分析看,中阴线跌破1.1点的关键支持;均线构成空头施压向下的排列方式;技术指标MACD绿柱加长,快慢线下行跌破零轴的支持。

思路:周线保持看空的判断,操作则以逢高做空为主,下行的目标位参考1.08点,周线的反弹阻力在1.105点附近。

3.英镑/美元

技术走势分析看,上影线较长的纺锤,连同此前一周的K线形态,构成了回测下方的趋势;5周均线施压汇价的回落。周线技术指标MACD绿柱缩短,快慢线有触底反弹的趋势。

思路:周线保持继续震荡回测的趋势,操作以看空触底判断;周线支持在1.27点附近,反弹阻力在1.34点。

4.澳元/美元

技术走势分析看,大阴周线K线收盘,K线组合形成了看空的技术信号;周线指标持续横盘调整。

思路:保持逢高短空的判断,阻力在0.7560点附近,回落的支持在0.733点附近。

5.美元/日元

技术走势分析看,汇价暂稳5和10周均线的支持上,而且短期均线金叉的趋势很明显;指标MACD红柱首现,快慢线低位金叉构成较强的看涨态势。

思路:保持逢低做多的思路,周线支持在105点附近,反弹的阻力在108.5-109点附近。

6.WTI期货

技术走势分析看,大阴线形成跌破有效的趋势;短期均线死叉后继续下行施压油价的反弹;技术指标MACD绿柱首现,而快慢线高位死叉有下行的趋势。

思路:保持逢高做空的判断,周线阻力在45.5-46美元附近,回落的支持在42-43美元附近。

7.XAUUSDXAGUSD

技术走势分析看,周线大阴线收盘,短期均线构成反弹的阻力;周线技术指标MACD红柱不断缩减,快慢线有触顶形成下行的趋势。

思路:保持风格做空的思路判断,周线阻力分别在1338和19.8-20美元附近,周线的支持分别在1300美元和19美元附近。

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