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  • 实盘操作大师 | 赵相宾08:52

《市况回顾》耶和德讲话对冲脱欧影响 金银避险消退料展开下跌

周三的市场已经开盘,气氛进入英国脱欧之前的大战状态;关键时刻美元企稳下跌最关键的93.7点附近的支持反弹收高;非美货币除英镑强势外其他品种都随同金银纷纷坠落。对周二盘中走势起到重大影响因素或许将影响到周四公投,让我们看看哪些因素可能影响公投结果呢?再次之下各种品种的波动又有哪些趋势?

一、德拉吉和耶神讲话的看点分析

进入市场关键走势时刻,恰迎来欧洲央行行长德拉吉和美联储主席耶伦的讲话;从他们的发言看二者各有侧重点,无疑这些要点将继续影响汇市的波动。

1.德拉吉宽松预期的发言解读

德拉吉昨晚讲话表示,欧元区的复苏进程在年初获得动力;预期经济复苏将温和稳步进行;政策应集中改善企业和投资环境以及提高生产力;欧洲央行为英国退欧的所有不确定性做好了准备;有可能采取进一步刺激措施;

从以上讲话重最重要的地方有两个,首先,是对欧元区经济复苏的肯定,这和前期的讲话是相同的;其次,为了维持经济增长和对冲英国退欧风险,欧洲央行准备了进一步宽松的措施。

保持货币政策进一步宽松让欧元失去支持,或许这是未来影响汇率的最大变量,需要时刻提醒和铭记。

2.耶伦讲话温和中有乐观气氛

德拉吉讲话随后的耶伦国会听证会上的证词要点,也颇有很多和往日不同的看点;怎么解读有以下几个方面要点。

首先,耶伦肯定了经济的增长部分,包括消费市场、房地产市场和家庭支出等;这和之前的语气相同。但对5月份非农数据意外糟糕不以为然;否定5月份非农的影响还是让市场对劳动力市场吃了定心丸。

其次,耶伦重申在加息方面谨慎行事;美联储将评估经济、就业和通胀“是否”增长;美联储依然预计随着逆风减弱通胀率将升向2%。

从上面的发言中我们看到相同的语气,对于加息的前置条件也和往日相同;但是整体看明显温和语调中有乐观的气氛,这有助于市场增强对于夏季加息的预期。从汇市在发言后的美元反弹非美普跌的走势看完全能印证这一点。

3.非美走势普遍有回落的趋势

英国脱欧公投即将在周四上演,但是市场却没有大战之前那种紧绷的气氛;这主要是由于上周四英国脱欧拉票中遇害的议员改变了这一切。民调显示支持留欧的人数回升且超过脱欧的人数达到0.5%。

非美货币是普跌的走势,英镑/美元的汇率虽然创下2008年以来的最大单日升幅,但是昨晚收盘的态势则表明,汇价依然是冲高回落的趋势,无法将反弹独自进行到底。

这说明汇市影响因素依旧是美元企稳和避险退潮,如果公投不出意外,这个主导因素将引导汇率波动维持到周末来临。

二、金银和WTI分道扬镳会延续吗?

金银纷纷走低下行,WTI期货的价格则继续逆势上扬,和金银走出完全不同的趋势来,周二收盘后油价企稳在50.23美元/桶的关键位置,而XAUUSD已经跌破了1277美元的多日支持。后续市场从基本面看二者走势继续呈现负相关的走势,市场影响因素集中在以下几个方面。

1.WTI何以强势向上反弹

首先,周二的国际油价承压回落且有跌至周一起点的趋势,不过在最后的美盘阶段,尼日尔三角洲复仇者称没有和尼日利亚政府达成过任何停火的协议;这表明供应依然没有回复的冲突前的水平。

其次,昨晚美国公布的6月17日当周APIWTI库存变动数据看为-522.4万桶;降幅高于首次预估的-190万桶,前值为115.8万桶;

汽油库存精炼油和库欣WTI数据等均遭到大幅下行,相比市场预期完全逆转的数据最终支持了油价的上扬。

第三,伊朗是有部分报告称,伊朗已经提高位于哈尔克岛的主要石油终端的WTI出口能力,使得八艘油轮能同时装载WTI,这也表明供应可能增加。

油价在乐观向上的同时,接近52美元的获利抛压也将出现,尽管有支持因素,但是今晚的EIA数据将对油价能否继续反弹给予验证。

2.Precious Metals在支持中的滑落

造成Precious Metals完全无视周四即将举行的英国脱欧公投而整体低迷下跌的原因,当然于以下几个方面有关系。

首先,避险情绪的消退速度过快,从上周四英国脱欧民调拉票中遇害的议员开始,造成留欧的民调快速超过脱欧,德拉吉和耶伦昨晚均对脱欧造成的伤害进行警告,也起到了这个因素。

这是从上周延续到周三的主导金银下跌的主要因素,如果周四的投票结果留欧成为最终结果,预计还将加速价格的更快回落。

其次,耶伦的讲话在温和气氛中对经济前景比较乐观,超过往日发言的判断必将大幅提升美联储下次议息加息的概率。

如果英国脱欧公投有惊无险度过后,预计经济数据将成为引导价格波动的主要因素,这里面有加息的前置条件。

第三,全球最大的XAUUSDETF-SPDR的持仓增持进一步上升,截至6月21日持仓上升到912.33423吨;相比此前6月20日的908.77吨增加了3.56吨;六月份截至22日的增持达到了约38吨的上升。

XAGUSDETF-iShares的持仓维持在6月14日的10661.21吨附近,连续8个交易日并未增加或减少。

以上金银的走势和上海金交所的TD交易品种同现货的溢价也归于零的表现看,金银的疲软或有加剧的趋势,不过英国脱欧公投的结果也可能让金银有反复的趋势需要注意。

三、各品种当前走势和位置判断

1.美元Index CFDs

从日线技术走势分析看,大阳线实体很强的K线收盘,向上的动能进一步增强;形态看在93.47点的支持得到验证;小双底已经形成较强的支持;技术指标MACD绿柱持平技术走势有待转化向上趋势。

思路:看多向上逢低买入的判断,日内阻力在94.5点附近,回落的支持在93.7点附近。

2.欧元/美元

从日线技术走势分析看,光脚大阴线收盘K线,下行跌势未尽;形态看连续冲高回落形成看跌吞没走势;MACD指标红柱缩短至零轴附近,快慢线零轴之下死叉。

思路:看空下行做空判断,日内阻力在1.13点附近,支持在1.12点附近;

3.英镑/美元

从日线技术走势分析看,长上影的射击之星K线收盘;形态分析看1.478点附近终成二次探顶的阻力位置;技术指标MACD红柱持续拉升,快慢线金叉向上。

思路:反弹逢高沽空的判断,日内阻力1.4750点附近,支持在1.46点附近。

4.澳元/美元

从日线技术走势分析看,墓碑K线收盘;形态在0.75点形成二次双顶趋势;技术指标钝化之中。

思路:逢高做空建议和判断,日内向上的阻力在0.75点附近,回落支持在0.7420点附近。

5.美元/日元

从日线技术走势分析看,实体很强的大阳K线收盘,构成了黎明之心的K线组合;形态看在104点附近形成了较强的看涨支持。技术指标MACD绿柱缩短,快慢线触底反弹的趋势很明显。

思路:逢低做多建议和判断,日内阻力在105.6点附近,日内支持在104点附近。

6.WTI期货

从日线技术走势分析看,三连阳的反弹后,短期均线在49美元附近形成粘合向上的支持趋势;技术指标MACD绿柱缩短至零轴,快慢线在零轴之上有金叉的趋势。

思路:保持逢低做多的判断,日内阻力在51美元附近,支持48.9美元。

7.XAUUSDXAGUSD

从日线技术走势分析看,金银大阴K线收盘;形态看金价跌破了1277美元的多日支持,打开了下行的空间;XAGUSD则有补跌的趋势;技术指标MACD红柱缩短下行,快慢线都有高位死叉下行的趋势。

思路:逢高沽空跌破支持继续追空判断,日内阻力分别在1275和17.4美元附近,日内支持分别在1255和17美元附近。

综合以上各种分析看,非美货币普遍回落而美元独自反弹走势得以延续,而金银则大幅回落,WTI二次测顶的趋势也越发明显;随着明天英国脱欧公投的举行,市场将增加波动幅度,但是只要按趋势把握就不会有很大的出入。

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