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  • 实盘操作大师 | 赵相宾09:19

《市况回顾》美元疲软短线继续下行整理 金银调整油价已突破应看多

美元Index CFDs收跌在93.85点附近,全天跌幅为-0.2%;欧元震荡调整在1.1357点附近,走势收窄在周一幅度之内;英镑乌龙走势冲高回落但是也已突破,收涨在1.45450点,全天幅度达到了0.73%;澳元三连阳升至0.74591点,全天幅度达到1.25%;日元大涨后企稳,昨日展开调整走势,全天幅度收窄至-0.15%。

油价两连阳走高突破至50.53美元/桶附近,突破了5月26日的50.14美元的高位,继续向上运行,全天幅度达到了1.49%。

金银大幅回撤但是都企稳在下方支持反弹收高,XAUUSD重返1243美元的位置,XAGUSD收复至日内16.38美元附近;全天幅度分别达到了-0.14%和-0.43%。

从市场的影响因素看美国缺乏重要的经济数据公布,全天市场随非美货币的波动而动,金银比价疲软缺乏人气而WTI重新占据市场焦点。从基本和技术分析看,有以下几个方面的因素对当前走势构成影响。

一、澳联储议息未宽松汇价反弹

澳元是昨日非美货币涨幅最大的一支货币,在美国5月份非农数据公布之后成功连续上扬的货币;从基本面的因素看有以下几个方面的影响。

1.联储基准利率符合市场预判

6月7日澳洲联储公布的6月份议息一如市场预期利率维持在当前的1.75%;数据公布之后对澳元/美元的汇率走势构成了支持。

一个维持不变的利率决议,可以支持汇率上升也可以无法影响汇率波动,这就是澳元和美元命运的不同;而澳元维持利率不变能上涨的支持在于,5月份议息已经降过一次,当时澳联储将息率从2%降至1.75%;因此不再宽松货币当然构成了支持。

2.澳联储申明维持不变支持汇价

澳洲联储在本次的议息会议上强调了当前利率水平对于推进国内经济增长及通胀走高适合的。

重点在于这句话:预计一段时间内通胀仍将维持较低的水平;这就说明近期的货币政策不会走持续贬值的道路,停下来观望5月份降息对市场的影响应该是联储的目标之一。

3.机构认为澳洲联储仍可能宽松

对于澳洲联储的维持利率不以为然的很多,隔夜Index CFDs掉期依然预计澳联储会在今年再降息一次。其次,基于澳洲通胀仍处在2-3%通胀目标的下方,部分经济学家同样也认为澳洲联储还有降息的可能。

从澳洲联储息率政策和机构的观点看,当前的汇价我们判断应该能维持至少三个月的时间,澳洲联储要等待英国脱欧公投(6月不降的原因)的结果,同时应对7月份美联储是否展开二次加息后再来判断,这样看就要到8月份或9月份,而9月份FED同样会展开议息。

二、油价突破展开上行逐步接近顶部

国际能源市场再次上演逼空的行情,在50美元下方数次震荡调整后,周一形成较强的上涨支持走势,周二一举突破今年反弹的高点再次上涨,从影响油价上升的因素出发看,主要有以下几个方面的因素。

1.美元疲软的支持有限但是有用

首先,美元疲软是受到美国5月份非农数据下跌的影响,同时也受到市场急剧降低了6月份升息的预判,这与市场此前的判断形成强烈的对比,使得投资市场人心浮动。但是无疑疲软的美元支持了油价的反弹走势,从传统逻辑分析这一点负相关也是正确的反应。

其次,美元疲软虽然支持了油价,但是作用应该极其有限;如果非农数据真的连续下滑走低,则会带动失业大幅上升从而影响对油价的需求。

这个逻辑永远是存在的,但是目前美国的经济数据大部分还是良好的,因此油价的上升可能引发更多其他因素的制约,如页岩气开采变得有利可图起来等。

2.美国APIWTI库存大幅降低

从今日凌晨美国公布的6月3日当周APIWTI库存数据看为-356.9万桶;减少的数据高于市场预期的-350万桶;更是和前期235.1万桶的数据形成鲜明对比。

另一个数据库欣WTI库存变动的数据为-130.9万桶,也高于前值-103.6万桶;从以上的两个数据看,API数据连续三周大幅下滑支持了油价突破50美元的上升走势。

3、沙特上调出口价显示需求扩大

全世界最大的产油国沙乌地阿拉伯此前宣布受到需求强劲上升,该国将上调7月份出口到亚洲的油价。

沙特阿拉伯国家石油公司将7月份出口亚洲的阿拉伯轻质WTI售价每桶上调35美分,调整后的价格高出阿曼/迪拜基准报价60美分。彭博社认为沙特上调对亚洲和美国的WTI出口价格,反映其对WTI需求充满信心。

三、金银企稳后短线有突破趋势

金银在周二收盘后完成了回测下方支持的走势,从基本的走势影响看,有以下几个方面的影响因素。

1.美元疲软显然是心理大于实际支持

上周五跌破市场底线的美国非农数据,导致市场进一步降低美国加息预期;由于市场判断六月份加息无望,而7月份加息的可能性存在但是有不确定性,这让做多Precious Metals的投资者心理获得极大的安慰。

从我们周评的观点和周一的短评,对于美元疲软对金银的支持还是有的,不过要说重新大幅上涨光靠美国一次疲软的数据支持则是不可能。

2.全球最大XAUUSDETF持稳XAGUSDETF增持

全球最大的XAUUSDETF-SPDR的持仓7日继续维持在881.14520吨,在6日大幅减持后该基金并没有进一步调整仓位行动。

上周五的iShareXAGUSD信托基金(SLV)获得了0.5%的大幅度增持,总持有量增加至10491吨XAGUSD,这也是SLV自2014年12月以来最大的XAGUSD总持有量。7日该基金继续增持至10535.54吨。

XAGUSDSLV持续增持,和XAUUSDETF的减持形成了对比操作,这也是银价的走势有可能同步金价或超越领涨的支持因素。

3.机构看空今年价格的走势

花旗研究机构认为,XAGUSD市伪工业金属,虽然有大量工业应用的需求,但是和XAUUSD直接的30日相关性却依然高达0.85的水平。因此的结论是:XAGUSD结构趋势对价格影响有限,在金价走弱,供应增强的情况下,XAGUSD的均价在明年处在15美元/盎司水平,这和今年的16.2美元有所下降。

此外,花旗依旧看好今年下半年XAUUSD市场的表现,但是认为XAUUSD市场的情形最终或许在年底减弱。

综合以上的各个因素的分析看,金银处在难以有明确方向的抉择阶段,相比5月份的下跌和此前四个月的上涨,目前的走失或充满了困扰和横盘带来的调整。这样的情形或许维持到6月23日英国举行的脱欧公投才能结束。

四、各品种今日走势位置分析

1.美元Index CFDs

技术分析走势看,纺锤K线收盘市场明显处在调整走势中;形态看收盘位置较低可能引发继续回落走势;日线技术指标MACD绿柱加仓快慢线死叉后跌破零轴支持扩大下行幅度。

思路:日内保持震荡走低的判断,近期反复强调93-94点的趋势寻找强支持;日内跌破93.7继续追空,支持在93.3反弹阻力在94.3点附近。

 

2.欧元/美元

技术分析走势看,连续横盘整理的K线形成企稳态势,短期均线金叉后快速上升支持汇价走高;日线技术指标MACD红柱持续加长而快慢线有继续上升的趋势。

思路:日内保持继续看多的判断,上行阻力在1.14点附近,下方的支持1.132点附近。

3.英镑/美元

技术分析走势看,阳线实体和上影线几乎等长,汇价在企稳反弹后可能形成进一步看多的趋势;形态看在1.44点无疑是英镑近期的最关键的支持所在,技术指标MACD绿柱缩短快慢线有趋平的态势。

思路:保持日内短线调整的思路,上行阻力在1.46点附近,下行的支持在1.4480点。

4.澳元/美元

技术分析走势看,光头光脚大阳K线走势,汇价在10日均线的支持下进一步走高;形态看塔形底完美的支持汇价的走高;技术指标MACD红柱持续走高,快慢线触底构成金叉后反弹向上。

思路:继续看多汇价向上的判断,日内上行的阻力在0.75点附近,日内支持在0.74点附近。

5.美元/日元

技术分析走势看,虽然有周一的大阳线支持下跌的态势,但是周三早间的跌破下限107.04点的走势则完全是再次筑底的态势。周线技术指标MACD绿柱加长有下行的趋势。

思路:保持日线探底的判断,下行的支持在106点附近,上涨的阻力在108点附近。

6.WTI期货

技术分析走势看,阳线实体虽然不强但是在形态上完成突破50美元的走势,构成再次追仓看涨的技术特征,这是典型牛市的上升形态。短期均线继续支持油价的反弹,多条均线构成多头排列支持价格走高。

思路:保持看多向上的判断,日内的阻力在52-53美元附近,日内支持49美元。

7.XAUUSDXAGUSD

技术分析走势看,下影线很长的探底型K线收盘,使得走势构成回踩态势,而收高的下影线走势有具备今日突破的基础。技术指标MACD红柱开始加长,快慢线都在下方构成金叉的态势。

思路:保持突破当前阻力继续追涨的判断,日内阻力XAUUSD在1252美元和XAGUSD的阻力在16.7美元附近,日内支持在1230和16.2美元附近。

 

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