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  • 实盘操作大师 | 赵相宾08:56

《市况回顾》日元突破后料打开上行空间 金银反抽走势不是见底信号

周一市场交易起伏不一,美指电子盘交易阶段上升至5月份以来的最高95.97点附近,但是盘尾回落走低收小阴线全天幅度为-0.03%;欧元/美元在1.10959点反弹走小阳线,全天幅度为0.22%;英镑/美元迎来小幅反弹走势,全天幅度为0.13%;澳元十字线收盘,全天幅度为-0.02%;唯一例外的是美元/日元大幅拉升突破上行阻力,全天走势幅度为0.79%。

油价在50美元下方展开了反复调整的走势,这种顶部整理的走势目前从5月18日延续到5月底,价格始终在短期10日和5日均线之间反复调整。

市场中变化最大的要数XAUUSD和XAGUSD的走势,XAUUSD跌破了1200美元的走势,而盘中XAGUSD也跌破了16美元的整数位;作为长达上涨5个月之久的品种,金银带来的这波走势极大的化解了此前熊市漫漫的判断。

以上的品种走势从市场影响的程度来看,日元的突破上行和金银的跌破下限都有极其重要的代表性,具体分析如下方面。

一、日元成汇市明星上涨空间打开

汇市中日元的突破走势有极其重要的趋势性走势,从市场影响的方面分析看主要有以下几个方面的内容。

1.外力因素援助日元突破后上升

美联储主席耶伦上周五(5月27)晚间的讲话采用两个合适的言论,即“未来几个月加息可能是合适的;如果经济持续升温就业市场得到改善,在此基础上循序渐进加息是合适的。”

这样鹰派的讲话声调是今年以来前所未见的语气,让市场感到震惊;日元成为受益的货币一定都不奇怪,这是昨日能突破的关键位置。

2.日元财经机构综合干预的使然

从美元/日元汇率大幅升值以来,安培经济学面临崩溃的命运,汇率的走势更让这种局面岌岌可危;虽然前有G20峰会的汇率战的警告,但是日元升值至105点的高度让日本货币管理机构顾不上许多了。

麻生太郎到黑田东彦等等人对汇率走势的讲话,从5月份开始到月末终于见效,随着105.5点附近的抄底反弹以来,日元汇率从105.5上升到了111.4点附近,恢复到4月初的走势。

3.日内推迟消费税有利于日元走势

在G7峰会后安培晋三通过要求奥巴马访日并在广岛献花后,增强了自己在国内政治地位,也增强了他实施宽松货币政策提振安培经济学的信心。预计日本将制定追加预算,提振脆弱的经济。

日本自民党副总裁高村正彦周一会见首先安培晋三后称,首相将把明年消费税上调计划延后两年半至2019年10月份。

交易商认为日本推迟上调消费税的前景提振了日股的表现,并削弱了日元的避险魅力;美元/日元自5月以来的空头回补仓位也助长了当前的反弹。总之这也是市场在清淡之中日元能突破上升的主要原因。

从以上的因素看,日元突破当前的两周阻力是迟早的事情,在突破后打开上升空间将使得日元的走势从此进入另外一个局面。

二、金银反抽走势不是见底信号

从周一清淡的市场基本面走势中金银能跌破下方关键的支持而收跌的走势看,有以下几个方面的因素给市场影响较大。

1.价格跌破重要支持增加空头信心

金银价格上周收盘跌破至1200美元上方和15美元上方的走势,很明显对市场看多心理构成最后一击;盘中最低价格跌至1206美元和16.09美元的走势,价格已经恢复到了2月份的支持位。

周线收盘后的趋势进一步清晰,下方已经无险可守,而1200美元和16美元由于收盘价格距离过于接近,使得支持虚弱不堪,果然在周一没有重大影响因素的情况下,市场惯性下跌击破这一位置。这样的走势增强了市场看空的信心,打击了此前见顶看涨的判断,使得当前做空的力量变得愈发强大。

2.外围市场因素不利于金银企稳

市场对于耶伦发言的解读在周一蔓延到所有市场,无疑耶伦两个合适的讲话使得市场增强了对美联储加息的预判,任何人都无法不重视这一点,从当前的市场价格走势看,各品种的走势还是相对温和,如果不是选择周五晚间后市讲话,而且有面临周末的情形,放在工作日市场的价格冲击会更大。

美国经济数据的改善和美联储官员鹰派讲话的不断出现,将极大的改善市场的气氛,使得当前金银很难聚集更多的看涨力量,外围因素失利将是金银这轮下跌的另一个影响因素。

3.金银ETF按兵不动后市或砸盘

从价格走势的逻辑因素分析看,支持价格上涨的因素,将成为后来价格下跌的主要影响因素;这一点从金银ETF的走势分析是很明显的。

首先,2015年12月份以来,随着ETF大幅开始从12月7日的634.62995吨作为起到增持,到5月23日增持到872.52429吨位置,短短的六个月增持达到约238吨之多;半年的时间出现如此巨幅的增长在该基金的历史上很少见。

其次,从5月份以来价格受制在1300美元的高位始终无法前进一步,而ETF的增持则并没有放缓脚步;形成了ETF的增持行动和金价的持续走低背离走势。直到5月24日开始持稳在868.66194吨为止,共四个交易日维持该数字到5月31日都没有调整。

第三,如果该基金在当前的基础上开始减持调整,则将从背离变成了顺势减仓的操作行为,这是对金银构成砸盘的举动,联袂下跌的走势将形成了较强的下跌共振效应,促使行情持续走低。

综合以上的几个方面的影响看,金银在5月30日的上涨是反抽的走势,而不是反弹的走势,很难想象在美联储将采取强硬加息的举动即将来临之际,金银会形成逆势上涨的效应走势。

三、各品种近期的波动方向和位置判断

1.美元Index CFDs

技术分析日线图走势看,昨日K线形成纺锤调整形态;形态分析自反弹以来在96点形成回落调整的上涨整固走势。今日早盘触顶在96点下方开始回落;日线指标MACD红柱持续缩减,快慢线有趋平的态势;KDJ则高位死叉后有趋于下行的趋势。

思路:保持中线基本看涨不变外,日线有回落调整趋势,日内支持在95-95.4点附近,日内阻力96-96.5点附近。

2.欧元/美元

技术分析日线图走势看,上周五大跌周一反抽形成中阳线实体K线;汇价有企稳调整的形态;技术指标MACD绿柱持续缩短,快慢线有金叉触底的趋势;技术指标KDJ在低位20附近形成了金叉反弹的态势。

思路:保持中线级别看空判断,日线有调整的趋势,日内支持在1.1093点附近,反弹的阻力在1.118-1.12点附近。

3.英镑/美元

技术分析日线图走势看,K线小实体收盘,暂时企稳了下滑态势;但是形态分析看在1.476的前期高位很明显形成了二次触顶的走势;汇价运行在5和10日均线之间;技术指标钝化严重,但是KDJ则高位死叉有发散下行的趋势。

思路:保持短中线看空的判断,日内支持在1.453点附近,反弹的阻力在1.466点附近。

4.美元/日元

技术分析日线图走势看,大阳K线收盘形成看涨上升的加强走势;形态分析看自105.5反弹以来在110.5点附近形成两个星期调整的阻力被突破上升,打开了进一步反弹的空间,使得下一个阻力看到112点附近,W型的走势赫然呈现是日元汇价企稳在关键走势验证。

思路:保持短中线看上升的判断,日内阻力在112点附近,回落的支持在110.5点附近。

 

5.WTI期货

技术分析日线图分析看,十字线收盘在5日均在线方,而低点在10日均在线方,汇价和均线都有收敛的趋势;形态看50美元附近形成横盘整理延伸的态势;技术指标KDJ高位死叉运行,MACD红柱缩短而快慢线高位死叉下行。

思路:保持50美元上方或附近见顶判断,日内阻力在50.3美元附近,而支持在48.6美元附近。

 

6.XAUUSDXAGUSD

技术分析日线图分析看,金银中阴实体K线收盘,价格进一步向下延伸;形态看在1200美元和16美元是前期的重要阻力和支持位置;技术指标日线MACD和KDJ形成了触底反弹的形态;考虑到周线中期趋势依旧是看空的趋势;因此短线恐将迎来调整,等待周五非农数据对技术的验证指引。

思路:保持中线级别继续看空思路不变,日内已调整高抛低吸来操作,上行日内阻力在1216-20美元和16.15美元附近,下行的支持分别在1190和15.8美元附近。

 

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