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  • 实盘操作大师 | 赵相宾08:51

《市况回顾》美元整装待发非美走势分化 XAUUSD继续看空XAGUSD补跌更具机会

汇市行情延宕到周二终于出现了较大的变化,美元再次突破三日高点阻力上行,全天幅度为0.37%;欧元出现必然走反于美元的走势,收跌在1.11310点附近,全天波动幅度为-0.71%;英镑则大幅走高收盘在1.46351点附近,波幅为1.04%;澳元探底反弹收盘在0.71835点附近,波幅为-0.56%;日元走的比较稳健,收跌后波幅为0.7%。

WTI毅然决然不受美元强势影响,逆势再度上扬逼近50美元大关,其顶部的整理日渐复杂;全天波动幅度高达1.28%。

Precious Metals终于将下跌演绎的淋漓尽致,XAUUSD连破1240和1230美元的支持,最近下探到1226美元附近收盘,波幅高达-1.81%;XAGUSD的下跌显得很有节制,跌至60日均线企稳在16美元附近,幅度为-1.28%。

从市场基本面和技术层面影响因素综合分析看,当前的市场主导因素依然是经济数据走强和加息的主导趋势。

1.数据表现强势影响各部相同

从经济数据层面分析看,周二美国公布的4月新屋销售总数年化为61.9万户,相比市场预期的52.3万户和前值51.1万户大幅上升,这代表美国房地产数据表现优异。但是同期公布的5月里奇蒙德联储制造业数据走低为-1,前值是14。

 

德国公布的5月ZEW经济景气Index CFDs为53.1,比市场预期的49和前值47.7都要表现优秀很多。

英国公布的5月CBI零售销售差值为7,相比前值-13也要高出很多,表现良好。

从周二公布的数据层面看,美国和欧洲的经济数据都有所走强,表现优异但是对货币汇率的影响则各不相同,美元明显收益较多,使得当前的美元强势得到进一步彰显。

2.市场对美联储加息的预期升温

美联储的两位委员发布了讲话,圣路易斯联储主席布拉德表示“现在我们谈论第二次加息举例缩表还会有很远的距离”;这表示美联储计划在多次加息后才会收缩资产负债表,这一计划始终没有改变。

旧金山联储主席威廉姆斯发言称,长期的低利率将对金融稳定构成威胁,美联储将缓慢加息;并且对经济前景保持乐观,认为美国通胀率在明年或后年能达到2%的目标。

纽约联邦储备银行总裁William Dudley在上周发表了非常强硬的讲话,认为美国经济已经足够强大在6月或7月再次升息。根据CME Group FedWatch的数据显示,市场参与者目前6月升息的可能性上涨了26%。

3.投行改变观点倾向于看多美元

德银对于美元连续上涨三周的表现认为,美元的反弹或许仅仅只是开始阶段;而摩根史丹利认为“美联储会议纪要支持了我们对美元看涨的观点,只要美联储想要维持6月加息的选项,加息预期将可能会继续增加,美元有进一步上涨的空间。

法国农业信贷银行的观点认为,利率严重被低估,建议逢低买入美元。

这些讲话和投行的观点将进一步提升美联储加息的预期,对于市场心理层面构成严重的利多美元的影响,非常不利于其他非美货币和Precious Metals的走势。

4.XAUUSDETF减持是开始还是调整?

近期XAUUSD的价格屡次跌破下方的重要支持而下跌,但是对多头带来支持的ETF-SPDR的持仓则经常走高,截至5月23日增持高达872.52429吨;相比4月底的804.94278吨不到一个月增持了68吨之多,相比该基金历史表现为最快。

首先,但是在5月24日的持仓操作中出现了减持的举动,目前的数据为868.66194吨;如果说ETF的增持虽然没有支持下跌中的金价但是至少牵制了不断下跌的幅度;如果现在反过来开始减持则会产生什么样的结果呢?

我此前曾有分析认为ETF的减持就是对XAUUSD的砸盘,从昨日的市场表现看完美的体现了这一观点的影响。

其次,瑞士冶炼和金融集团MKS认为“六月份XAUUSD将会收到美元影响和定位,XAUUSD的关键支持位置在1243美元,如果跌破则下一个支持是1205美元附近。

从昨日XAUUSD收盘的表现看,无疑1205美元的支持位置当前看更为靠谱。

第三,在金价大跌之后看空的观点将成为普遍现象,但是我们依然要看到有些分析依旧是看多金银的表现,例如财富管理公司Emirates NBD.A的首席投资官Gary Dugan则表示,美联储不成熟的升息可能导致通胀下滑,经济增长回落和更到的波动,导致投资者逃离风险资产。他认为在失去对美元的信任后,可能让另类资产如XAUUSD获得更大的投资者需求,预测短期可能会升至1400美元,明年更有1800美元的升幅。

综合影响因素而已,我认为空头将继续主导当前的XAUUSD价格走势,而对于还在预测更高位置的言论就当作风险警示;

5.WTI期货50美元会是顶部吗?

油价波动反复拉锯终于多头似乎重新占据优势,昨日收盘将价格重新推到了49美元之上,虽然还没有突破50美元的阻力,但是也就一步之遥。当前的50美元似乎已经不是强阻力而仅是心理层面的位置。

从市场影响因素分析看,首先,今日早间美国公布的5月20日当周APIWTI库存变动为-514万通,前值是-114.1万通;精炼油数据同步下滑为-292,均比前值要高出更多。只有汽油的库存为361万桶,相比市场预期和前值上升不少。

其次,油价进一步震荡的原因,可能在于美联储近期释放出半年以来最鹰派的加息声音,导致多空在50美元附近展开对决。

加息会导致美元汇率走高,使得其他货币计价的WTI需求方增加购买成本,这会成为油价下滑的推手。

第三,美银美林在最新的一份报告中认为,美元持续走强会迫使沙特要么小幅减少WTI产出,要么让沙特货币里亚尔脱钩美元;如果这是黑天鹅则可能会让布伦特WTI崩溃暴跌至25美元/桶。

虽然有以上影响因素,但是在周三美国EIA数据没有公布之前料市场维持震荡走势,等待该数据进一步对当前趋势进行引导。EIA数据有可能成为次轮行情顶点的验证,发挥出当前油价虚破的影响,就像金价突破1300美元其实已经是顶部的道理一致。

6.各品种近期的表现和方向

【美元Index CFDs】

技术分析看美指中阳K线收盘影线较短,但是企稳了5日均线的支持;形态看回测95点的关键位置得到验证提供后市走高的基础;技术指标MACD红柱虽然缩短,但是快慢线有进一步走高的趋势。

 

思路:保持多头向上的判断,但是在96点附近不排除震荡调整的可能,支持在95.3点附近。

【欧元/美元】

技术分析看欧元汇价跌破1.1179点的关键支持而走低,形态分析看已经将1.122点的关键支持跌破,均线空头排列对反弹极其不利。技术指标MACD绿柱加长而快慢线下行走低。

思路:保持空头下跌判断不变,日内支持在1.107点附近,反弹阻力1.117点附近。

【英镑/美元】

技术分析看英镑大阳K线收盘走高,汇价有进一步上行测试1.47点的阻力趋势,均线对价格的支持较好,唯有今年以来的区间运行上轨1.47点的阻力构成反弹的压力。

思路:不看好更进一步的上升趋势,有可能在1.47以上做出顶部形态来。日内思路反弹阻力在1.4710点附近,下行支持在1.456点附近。

【澳元/美元】

技术分析看探底反弹下影线较长,汇价企稳在0.72点附近构成反弹调整的趋势,技术指标MACD绿柱持续缩短而快慢线有触底反弹的趋势,技术指标KDJ也在低位有金叉的趋势。

 思路:超短线调整中期跌势不变,日内上行的阻力在0.7230点附近,下行支持0.7120点附近。

【美元/日元】

技术分析看日元汇价在60日均线下方受到抑制展开调整,但是昨日收盘中阳线走势则具备进一步试探更高位置的趋势;形态看111点构成反弹的重要阻力,如果突破则打开进一步向上的趋势。

思路:保持短线继续看涨不变,日内上行的阻力在111点附近,回落支持109.4点。

【XAUUSDXAGUSD】

XAUUSD大阴K线收盘几乎形成了光头光脚的走势,显示金价空头占据绝对主力;形态看有测试下行1200美元的趋势;XAGUSD则在60日均线构成了弱势支持,但是跌破则将有更大的下跌空间。

银价补跌的趋势很强则意味下跌的空间会更大,因此更具有实际的操作意义。

 

思路:继续保持看空判断不变,日内上行的阻力在1235-38美元和16.35美元;日内支持分别在1213美元和15.8美元附近。

【WTI价格】

美油收盘大阳K线收盘,站稳在10日均线的支持向上突破收盘在5日均线之上,使得油价进一步走高,形态看有突破50美元的关键阻力的趋势;技术指标MACD红柱缩短,快慢线持平运行有钝化的趋势。

思路:保持50美元附近形成触顶的判断,超短线可以跟进看多中线维持看空。日内阻力在50.5美元附近,支持在48美元附近。

 

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