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  • 实盘操作大师 | 赵相宾09:56

《市况回顾》美元强立潮头后市待涨 金银跌势未尽继续看空

5月最为精彩的一周过去了,美元Index CFDs取得了大幅的反弹,终于收盘在了95.28点附近,一周幅度达到了0.7%;欧元三连跌收盘在1.12231点附近,一周幅度到了-0.75%;英镑逆势其他非美货币走高收盘在1.45011点,一周幅度到了1.0%;澳元收盘在0.72237点附近,一周幅度达到了-0.62%;日元三连阳收盘在110.134点,一周的幅度达到1.37%。

WTI期货的的价格独立于汇市和Precious Metals,大幅的上涨收盘在48.48美元/桶的位置,最高曾经触及49.56美元附近,一周幅度达到了4.55%;形成了自26美元反弹以来的最高点附近。

XAUUSD价格继续走低,最低探至1242.9美元附近,收盘在1254美元附近,一周幅度达到了-1.43%。XAGUSD跌势更甚,最低跌至16.31美元附近,收盘在16.49美元附近,一周幅度达到了-3.51%。

从近期基本面的因素分析看,主要有以下几个方面的因素对近期的价格影响比较大,对于五月底的收盘也将起到巨大的影响。

一、汇市变天美元强势非美弱  

从市场影响因素分析看,对于汇市构成重要影响的标志性因素有以下几个方面的内容。

1.经济数据表现继续强势

 过去一周经济数据表现强势,不论是美国还是欧洲都是如此,这和之前的一季度形成了羡慕的对比。

美国4月季调后CPI月率表现良好0.4,前值仅为0.1;4月新屋开工年化为6.6%,前值是-9.4%;美国5月14日当周初请失业金人数为27.8万人,前值是29.4万人;4月咨商会领先指标月率为0.6%,前值仅为0.2%;美国4月成屋销售总数年化达到545万户,前值为536万户。

欧元区3月季调后贸易帐为223亿欧元,前值是206亿欧元;欧元区3月季调后经常账达到273亿欧元,前值仅为192亿欧元。

日本第一季度实际GDP季率初值为0.4%;高于前值的-0.3%;3月核心机械订单月率为5.5%;大幅高于前值-9.2%;4月季调后零售销售月率为1.3%,前值是-1.3%。

英国失业率从前值2.2下滑至2.1%;表现相当于也相当突出。

欧美包括日本经济数据集团走强的情况甚少出现,而这些走强的经济数据最终形成了三种不同的结果,美元和英镑取得了上涨,欧元、日元和澳元则继续贬值下跌。

2.美联储委员突然强势发布加息预期

随着美元走低到92点一线以来,在基本面因素未发生重大变化之时,美联储的委员突然一改3到4月份鸽派发言语气给予美元强势上涨三连阳的支持。

美联储三号人物杜德利上周四表示,美国经济的强劲程度可能足以支持在6或7月份展开加息。洛克哈特、威廉姆斯和莱克等在表示,美联储6月份加息存在可能,加息两到三次是合适的,并且称市场低估了美联储加息的决心。

这些反应导致美元的走势出现绝对上涨的现象,除了英镑因英国的数据支持上涨外,其他所有非美货币均大幅回撤下行。

3.美联储货币会议纪要显示意外支持加息

周四凌晨美国公布的货币会议纪要显示,美国经济增长数据符合预期支持第二季度经济加速增长,如果劳动力市场状况持续走强则通胀迈向委员会设定2%的目标符合后,委员会在6月上调联邦基金利率的目标区间是合适之举。

4.英国脱欧公投变量增大有利于英镑企稳

英国脱欧公投引发美国高度重视,甚至比欧元区国家还要着急,杜德利和奥巴马分别就此发言。而民调显示支持留在欧元区的比例达到55%;这是此前几周表现以来最高的一次。

综合以上因素分析看,汇市重要的影响因素使得各个货币的走势发生较大的波动,其中美元的企稳继续上涨和英镑的强势都是让人印象深刻,而欧元和澳元的回落则继续表现疲软。

二、WTI50美元附近见顶趋势明显

从市场影响看,油价的波动相比其他市场要强势很多,三周以来油价有联袂美元走强的趋势,而Precious Metals则表现相当令人失望。什么因素导致了油价的这种强势反弹呢?后市的走势会如何波动呢?

1.大火渐渐熄灭利空油价强势

加拿大野火导致的供应减少问题一度提振了油价强势向50美元的上涨步伐,但是随着火灾因大雨等因素逐渐熄灭,火势远离产油区,之前受到大火影响的加拿大生产商开始准备恢复生产,也对油价形成了利空。

2.欧佩克下次会议预期协议不成

俄罗斯能源部长周五表示,欧佩克将于六月举行的半年度会议不太可能就冻结产能达成协议;这意味着继4月份的会议未能达成冻产协议后下次的机会也能流失。对于油价来说冻产无法达成协议会给油价形成利空。

以上两个因素已经对上周后半段的走势构成影响,从一周的走势看很明显在突破50美元附近的阻力多头还有很多支持因素需要寻找。

三、Precious Metals多头败局已定后市看空

 金银在万千上涨至更高走势的呼声中,迎来的确实三连跌的周线走势,从市场基本面分析看,一周以来的影响因素主要有以下几个方面。

1.全球经济走势良好减弱避险情绪

从过去一周的经济数据表现看,大多数国家的经济数据表现强势,美国的表现较好的经济数据有CPI数据走高为0.4%,美国4月季调后CPI月率表现良好0.4,前值仅为0.1;4月新屋开工年化为6.6%,前值是-9.4%;其他如5月14日当周初请失业金人数、4月咨商会领先指标、4月成屋销售总数年化总数等等据表现良好。欧元区3月季调后贸易帐和经常账表现突出。日本第一季度实际GDP季率初值为0.4%;高于前值的-0.3%;及英国失业率表现相当突出。

各国表现较好的经济数据对于金银来说构成极大的利空,提振美元表现强劲的同时也打击金银的任何反弹力量。

2.美联储委员加息提振美元利空金银

美国4月份货币会议纪要和美联储的部分委员一改此前鸽派的声音,纷纷强调要在经济数据走强的时候,加息的次数也可能在2-3次,甚至六月份加息的可能性也很大。并认为市场低于联储加息的决心。

这个发言之所以一再提及,因为该发言严重的打击了多头对金银价格还将上涨的支持,这也是很多分析人员认为金银还能继续上涨的主要支持因素。

3.XAUUSDETF成反向指标注意减持影响

全球最大的XAUUSDETF-SPDR的持仓截至5月20日为869.25610吨,相比4月底的804.14033吨一个月内增持达到约65吨之多。

美国CFTC的期货市场合约看,截至5月17日为止,非商业性持仓为1390口,相比前值-6750口要高出很多;商业性持仓未平仓合约为595077口,略微有所减少,综合起来未平仓净变化为15300口,相比前值14003口大幅增长。

从市场价格运行的影响看,该因素已经成为反向指标,在近三个星期的走势中随着该因素的走高,金价不升反降的现象表明,当前主导金银的因素是美元的反弹,ETF 的影响正在下行。如果该基金的持仓出现停止或减持的走势,将对价格的下跌起到加速的作用。

四,各品种后市波动趋势方向和位置

1.美元Index CFDs

技术走势分析看,上周K线大阳线收盘后市表现强势,Index CFDs站稳10日均线之上,短期均线也有金叉的趋势;技术指标MACD绿柱缩短至零轴附近,而快慢线低位金叉向上支持反弹。

 

思路:继续保持看多的趋势,谨防调整回测的位置;上行阻力96点附近,回落的支持在94.8点附近。

2.欧元/美元

技术分析走势,上周K线大阴线构成继续看跌的态势,形态分析看区间阻力在1.16点附近为2015年以来的强势区域;技术指标MACD红柱缩短至零轴附近,快慢线高位死叉下行走低。

思路:保持继续看空的判断,上行的阻力在1.13点附近,回落的支持在1.109点附近。

3.英镑/美元

技术分析走势看,上周K线长上影线的阳线实体,K线为调整型走势;形态看在1.44点附近还有较强的支持;技术指标看MACD红柱等长,快慢线触底金叉后有继续走强的趋势。

思路:保持逢低看多的判断,上行的阻力在1.4670点附近,回落的支持在1.433点附近。

4.澳元/美元

技术分析走势看,上周K线实体较短影线较长,有形成挑战的态势,形态看跌破后空间进一步下行;技术指标MACD绿柱开始加长而快慢线死叉后继续下行走低。

思路:澳元继续保持看空的思路不变,上行的阻力在哎0.7260点附近,回落的支持在0.711点附近。

5.美元/日元

技术分析走势看,上周K线大阳线收盘表现强势,汇价站稳在10日均线的支持之上运行;指标MACD红柱首现,而快慢线低位构成了金叉向上的格局。

思路:保持周线继续看涨判断,上行的阻力在111.2点附近,回落的支持在108.8点附近。

 6.WTI期货

技术分析走势看,上周K线大阳线实体收盘,乖离率进一步放大有回归的趋势;形态看在50美元附近够成近期反弹的最强阻力;技术指标MACD红柱开始缩短。

 

思路:保持见顶在50美元的判断,上涨的阻力50.6美元附近,下跌的支持在46美元附近。

7.XAUUSDXAGUSD

技术分析走势看,XAUUSDK线大阴线收盘,跌破1250美元和16.8美元的关键支持,打开了更大的下行空间;形态分析看顶部的特征比较明显。指标MACD红柱持续缩减,快慢线都在高位死叉下行走低。

 

思路:金银均保持继续下跌的判断不变,上行的阻力分别在1270美元和16.8美元附近,下行的支持分别在1220美元和16美元附近。

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