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  • 实盘操作大师 | 赵相宾09:20

《市况回顾》美元下跌是为尽快见底 Precious Metals是金光顶不是调整

假期归来的行情无疑是让人惊心动魄的,美元回落屡次跌破支持,昨晚最终跌至91.92点附近企稳收高在93点附近;欧元则冲高到最高1.16163点附近收跌至1.15点,全天幅度为-0.33%;英镑则上行至1.147698点触顶回落,收跌幅度为-0.94%;澳元再次跌破了下轨支持,以-2.43%的跌幅稳居非美走势幅度之首;日元尽管盘中跌破了106点的支持,但是收涨后今早盘再次跳空高开调整在106.7点附近。汇市已经彻底翻天,非美集体回落被打回原形。

Precious Metals的价格逐渐引发了投资者的追捧,在突破了1300美元和18美元的高位后,市场追涨之声昨日被大幅的回落击碎;XAUUSD收盘在1285美元附近,XAGUSD则收盘在17.3美元附近。虚破重要的阻力象征性位置之后快速回落,空头力量得到集中的释放。

油价连续回落,先于Precious Metals价格展开回落的走势,盘中最低收盘在43.88美元附近,跌幅高达-2.0%。

从五一假期之后的交易日表现看,市场似乎没有继承4月份的突破态势,既无法开启红五月的走势,大有终结转势的特征,对于市场的影响则主要集中在以下几个方面。

一、金银是金光顶还是调整回测?

从市场的影响因素分析看,支持4月份上涨的因素貌似在五月份前两个交易日就被终结,哪些因素对这个走势构成影响?

1、美元因素严重左右金银走势

美指的一路承压下行,4月份到五月初一路下行跌破92点的支持,这是这样的行情给了金银的反弹最大的支持;美元的疲软则由于美联储官员不断进行有关维持当前货币政策有关,没有加息且采取相对鸽派的发言影响了价格波动。

周一美国最新4月份制造业数据下降至2009年4月以来的最慢速度,虽然数据相对不理想但是由于美联储委员有关加息的言论影响,美元还是得以探底反弹。如果说美元的反弹施压了金银则不一定。

2、机构持仓对于价格不利影响

5月2日全球最大的XAUUSDETF-SPDR的持仓相比4月份最后的持仓数据大幅上升,5月3日的资料依然维持在增持后的高位824.94278吨附近。这是机构持仓在4月底从804.14033吨以来增加的最大一笔。

CFTC的持仓4月26日的数据显示未平仓合约为497884口,相比4月19日的持仓50万口要下降很多。

ETF的持仓在4月份整体是减持行为,而且下行的力度相比今年一季度持仓要大很多,因此本次增持的数据非但没有支持价格反而对当前的价格见顶起到负面影响。

3、非美货币下跌影响金银回落

澳元/美元的走势昨日因澳大利亚联储降低息率0.25%而巨幅下跌,这一下跌打破了汇市的平衡导致美元Index CFDs大幅反弹,间接上也导致了金银回落。

澳元作为商品货币的代表,跟随大宗商品的大幅上涨后出现了调整,这一过程远比金银的走势要大很多。目前的回落则可能阶段性的导致回调波段出现。

4、机构评论验证突破即是假破

加拿大丰业银行的技术分析报告表示:XAUUSD在周一一度反弹至高位突破1303美元,但是无法突破阻力线位于1306.5美元的位置;而这个位置的阻力线是2015年1月份的金价最高位;市场获利回吐该阻力线依然是15个月的高位附近。

5、技术形态引发获利回吐施压

金价5月2日价格破位1300美元后冲高回落再次形成见顶K线,1300美元无疑成为多头获利和空头介入的关键位置;银价18美元回调构成看跌吞没K线形态,使得大幅下跌回落构成获利回吐的技术影响,昨日的回落则是市场多头失势的验证。

操作思路:金银冲高见顶中空尝试步入;日内阻力分别在1300美元和17.7美元附近。

二、WTI非调整而是见顶

国际油价在突破45美元后,引发市场跟进看涨的操作,但是做多行动换来的是见顶的态势。从市场影响看有以下几个方面。

1.美元疲软诱发WTI反弹因素消失

美元是在5月3日见底反弹终结下行构成调整走势,但是油价则是在上周五(4月29日)就见顶回落收盘为十字线。

这说明从市场操作层面看油价先于美元走势而展开行动,因此可以确定美元的疲软因素在消失,反之是市场操作影响了油价的走势。

2.多哈限产失败市场效应开始显现

多哈会议失败后,居然对当前的油价没有形成重大的打击,反之近期的油价一路过五关斩六将的上涨到46美元附近;但是现在开始负面因素集中显示,POEC在4月份的WTI产量接近历史记录,伊拉克宣布的4月份南部油田产量平均为336.4万桶/日,产量高于3月份的328.6万桶。

供应加大额需求不振导致的后果逐渐显现,油价短期无法冲击50美元的位置,市场做多热情不够是下跌的主要因素。

3.技术走势形成获利抛盘影响回落

5月2日的冲高回落构成看跌吞没,结合形态和空间的综合考虑,油价连续回落的态势使得多头信心崩溃;昨日跌破10日均线支持则构成短期均线死叉的态势;日线技术指标MACD绿柱首现而快慢线高位死叉下行。

从以上的各个方面分析看,今日思路以继续逢高沽空位置,日内阻力在44.5美元附近,而回落支持在42.5美元附近。

三、美元下跌是为尽快见底

从各市场的影响看,汇市无疑发生了巨大的变化,无法从4月份的走势里面得到顺延,但是市场改变则快于想象。

1.澳洲联储降息成就美元反弹

澳大利亚联储周二议息决议将息率下调0.25厘,当前的基准利率为1.75%,这是澳联储从2015年5月将息率调至2%以来的再次降息行动。

市场预期的4月份降息没有能实现,到底躲不过5月份的这一次行动,因此基于经济的疲软走势央行迟早会出手;当日市场预测和现实大相径庭。

目前看4月份最后一周公布的一季度CPI数据超预期逊色,支持了本次降息的行动;高盛认为澳联储降息并非意料之外。

陷入澳元的回落助长了美元的见底,这是真正让美元见底的因素,至于美联储委员洛克哈特的讲话只是最表面的助长美元的因素。

2.美联储委员加息口吻变化影响大

从4月份议息后市场对于判断美联储加息的信心越来越弱,不仅无视美国经济资料的改善,反而受到联储委员利于形势讲话的影响。导致美元的价格不断走低,最终在基本面改善的情况下居然超跌至92点跌破。

从美联储委员洛克哈特和美斯特偏于鹰派的发言看,提振了美元多头的信心,对于当前的反弹而言是印证经济基本面改善的表现。

3.当前各品种的走势定性和方向

美元Index CFDs

技术走势看,5月3日的K线形成见底形态,对于一轮下跌而已算是到了尽头;而技术指标则有低位金叉的趋势。形态看如果企稳在93点附近走高则形成底部的趋势是更为明显。

思路:中线布多可以尝试,日内重要的支持在92.3点附近,阻力在93.6点附近。

欧元/美元

技术走势看射击之星K线形成,日线技术指标尚在调整之中,从形态看当前的位置是2015年的高位阻力附近,心理上构成了获利的操作参考。

思路:看空调整为主,阻力位1.156点附近,支持1.145点附近。

英镑/美元

技术走势见顶回落,形成看跌吞没的K线组合,技术指针KDJ死叉下行,红柱持续缩减。

思路:转势看空为主,阻力位于1.46点,下行的支持在1.44点附近。

澳元/美元

技术走势跌破再次下跌趋势,形态看位于3月份以来的支持0.75点整数字元附近,无法形成有效的支持,跌破即是追空的机会。

思路:继续看空调整,日内上行阻力在0.757点附近,下行支持在0.7420点附近。

美元/日元

技术走势见底走势成立,日元大底在105.5点附近;技术指标尚在调整之中,日元总体趋势处在探底完成过程中。

思路:见底调整看多为主,日内支持在105.5点附近,反弹阻力在107点附近。

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