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  • 实盘操作大师 | 赵相宾08:58

《市况回顾》请擦亮眼睛美联储声明由雏鸽正在变雄鹰

经过周四凌晨2点美联储议息公布后,对市场并没有形成很大影响,和风细雨的影响导致价格收盘相对比较平静。美指冲高后回来收盘在94.4点附近,这是周二收盘价的附近,今早也在该位附近调整。欧元/美元的反扑上扬显然不是受美联储议息影响,时段内收高在1.132点附近,今早小幅上扬;英镑震荡整理后收跌在1.454点附近;澳元急跌之后收盘在0.76点附近。日元以最小幅度收盘并未随美联储议息而起舞。汇市整体波澜不惊。

Precious Metals价格从议息会议前后都维持了相对强势的向上格局,现货XAUUSD收涨在四个交易日高点1245美元附近;XAGUSD则连续上扬,只是幅度均在0.5美元/盎司之内。

国际油价保持了强势,EIA的库存意外增加和美元的相对疲软都给了油价强势的基础,收盘在最高价附近为45.3美元/桶。

4月美联储议息的结果并不让市场意外,会后声明也颇为中规中矩,貌似维持了上次的口径和基调,市场反应有说明了这一点。但是,从中细细解读就会发现不同的地方,这些细微的地方正是投资者应该注意的地方。

1.美联储议息会后申明的要点

首先,美联储议息后维持在1月和3月份议息的基础上不变,就是利率上下的区间依旧在0.25%-0.5%;这个本应该在3月份议息会议上调整的数字到了4月份依旧在维持。

其次,从本次决定维持利率不变的投票委员数量对比看,依旧是9:1的投票结果,说明美联储委员依旧维持此前格局,只有亚特兰大联储唯一乔治支持加息。

第三,美联储会后申明的讲话内容,大多数的话语依旧维持老调重弹的格局;暗示未来几周不急于加息,对于经济的表现认为看似有所放缓,但是劳动力市场继续进一步改善,实际家庭收入稳健增长,消费者情绪依旧较高,预计通胀将在中期内升至2%。

第四,会后声明删去了风险评估之类的字眼,对于经济的整体走势表示了乐观。

以上是本次美联储议息决议结果以及主要内容的要点和归纳,看起来美联储的会议结果和3月份如出一辙,依旧是鸽声嘹亮,但是变化或许就在其中。

2.不可误读美联储声明的地方

首先,看似平静的美联储会后声明,其实隐藏变化最关键的字眼,就是在一贯声明中对于风险(即前几次议息声明中提及的:“全球经济和金融发展的担忧构成风险”)不再提及,虽然看起来没几个字眼,但是这个是很重要的信息。

这是影响去年推迟加息的理由,也是今年1月和3月不加息的关键理由,现在删去了说明什么?应该是鸽声变得雄壮的地方,也是雏鹰的啼声。

其次,对于今年1到4月份的经济数据的逐步好转表现,美联储在议息声明中给予肯定;声明认为经济活动温和扩展,就业市场正在逐步增强,家庭收入正在稳健上升,通胀预计将在中期内升至2%。

这是对近期经济数据好转的证明和肯定,也是申明中认为经济发展将为“逐步上调”基准利率提供理论依旧。

以上这些不同于以往议息声明的内容,尤其是删除了对经济发展和尤其是中国等增长的担忧之类的语言,是重要的信息;一方面是中国经济一季度企稳和复苏的迹象得到数据支持。一方面是美国经济数据的改善提供了帮助。这些都是重要的信息,正是这些信息将导致以后的政策发生改变。

3.美联储议息后市场表现解读

美联储议息后一度导致美元Index CFDs大幅上扬走高,虽然后市市场逐渐归于平静使得Index CFDs回落,但是从市场影响看,也有很大的不同。

首先,根据联邦基准利率期货数据显示,市场对于美联储息率上调有少许上升;6月份的加息概率由21.6%升至23.5%;9月份加息的概率维持在49.4%不变;12月加息的概率由66.1%上升到67.7%。

由于五月份没有议息会议仅公布议息决议,因此市场增加六月份升息的概率和希望。对于改善风险偏好有巨大的推动作用和影响。

其次,议息决议和会后声明公布后,美国长期国债价格出现了大涨,五年期的国债收益率差报收135个基点;30年期国债价格大涨至日内最高;两年期/10年期国债收益率差收窄至104个基点。

 

加息有利于中远期国债利率的走高,这是经济和货币政策的调整有利于市场的一个基本体现。

以上这些因素都是比较关键的地方,虽然和3月份的表现貌似不及,但是真正的转变或许是延续性的,就是经济越来越得到更多利好数据支持的时候,必将对下一次的议息产生深刻的影响,投资者千万不可忽视这些蛛丝马迹的变化和影响。

4.议息后各市场的变化方向和趋势

议息后从各品种的波动幅度来说,应该都普遍比较温和,料想的腥风血雨并没有来临,反之一派和气的背后才是隐藏机构和主力的萧杀之气。对于各品种的走势而言则有以下的可能趋势和方向。

首先,Precious Metals的价格将维持疲软调整,今后从基本面的影响因素看只要经济数据利好就足以施压金银的价格下行的趋势。

XAUUSD收盘小实体K线,上影线较实体长一些;形态看暂时企稳在众多均线构成的支持之上运行,而上周四(4月21日)形成的看空射击之星的K线依然是众多看空的风向标;技术指标看钝化严重无法提供指引。

XAGUSD企稳在5日均线支持上小幅上涨,虽然再次逼近17.5附近的位置,但是上行走势明显很犹豫;技术指标MACD红柱持续缩减,背离价格运行。

思路:金银维持短线调整高抛低吸操作,中线维持看空不变;日内上行的阻力分别在1260美元和17.7美元附近;支持在1220美元和16.8美元附近。

第二,WTI的表现看上行到本轮反弹的新高45.6美元/桶附近,油价的上涨主要是受到美元疲软和WTI库存增加的影响;截至4月22日当周WTI库存增加199.9万桶至5.4061亿桶;虽然增幅低于预期但是也是创近期记录的新高。

技术走势看,油价突破了44美元的阻力后,打开了进一步反弹向上的空间;实体K线较强依然有延伸浪的影响;均线多条均为多头向上排列支持价格走高;技术指标呈现抬升的趋势。

思路:维持油价继续短多的判断,向上的阻力看到46.5美元附近,回落支持在43.5美元附近。

第三,汇市美元企稳反弹在即非美各异

美元Index CFDs

技术分析看日K线小实体的纺锤是收盘,Index CFDs的底部有抬高的趋势;但是日线MACD红柱缩短,KDJ有死叉下行的趋势。基本面周四晚间公布第一季度实际GDP数据须关注影响。

 

日内思路:维持逢低短多判断,上行阻力在95点附近,下行参考支持94点附近。

欧元/美元

技术分析看小实体阳线走势比较羸弱;日线技术指标MACD和KDJ都有向上金叉的趋势,但是整体的走势呈现下行通道运行。

日内思路:震荡调整逢高看空,上行的阻力在1.14点附近,回落的支持在1.12点。

英镑/美元

技术分析看黄包车夫线收盘,在1.46388点的反弹高点附近震荡;技术指标MACD则有持平的趋势,KDJ有死叉下行的趋势。

日内思路:短线震荡调整,上行阻力在1.464点附近,下行支持1.44点附近。

澳元/美元

技术分析看大实体阴线破位下行走势,短期均线死叉下行施压汇价走低;技术指标KDJ和MACD高位死叉下行;整体技术指标一排空头风雨欲来的走势。

日内思路:短线维持看空下行,阻力在0.77点附近,下行的支持在0.75点附近。

美元/日元

技术走势窄幅震荡,汇价走势重要的阻力在112点的整数位,如果突破则有继续向上的趋势;技术指标MACD红柱加长快慢线金叉后快速向上运行。

日内思路:维持短线反弹调整的思路,向上的阻力在112.8点附近,支持在110.4点附近。

综合以上所有的分析看,美联储4月份议息虽然波澜不惊,但是其中酝酿的变化和行情的走势调整窗口可能已经开启,美联储声明正从鸽蜕变为鹰的过程中,需要投资者进行持续关注,万不可轻视经济实体上升带来的货币政策的调整

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