上一页专家评论首页

  • 实盘操作大师 | 赵相宾09:06

《市况回顾》美元企稳汇市空掀滔天浪 金银见顶信号再次出现

Precious Metals近期格外惹人关注,银领Precious Metals大幅走高的新闻充斥投资者眼球;今早的走势看XAUUSD震荡在1244美元附近,昨日跌幅-0.54%;XAGUSD则触及反弹高位17.23美元后未能守稳,回落收盘在17美元下方,今早在这一线附近调整。

美指虽然一路疲软下行,但是回落到94点附近企稳大幅反攻,昨晚收盘涨幅0.49%;欧元/美元未能进一步上行,回落收跌-0.53%,今早运行在1.13点附近;英镑/美元受阻在前天高位附近回落,收跌-0.46%;澳元维持了向上的格局,但是盘中出现震荡,今早运行在0.7796点附近;美元/日元汇价维持向上的格局,昨日收盘涨0.57%。

国际油价突破42.80美元/桶阻力向上运行,最高达到了44.25美元/桶附近,收盘涨幅为6.03%;早盘依据在43.86美元附近调整。

从周三的市场走势影响来看,各品种有极大的分化走势,尤其是油价和Precious Metals大有继续向上运行的态势。不过,变化就酝酿在季度乐观的气氛中,细微的观察调整才能判断是否为上涨中继还是顶部到来。

一.Precious Metals触顶态势越发明显

金银周三的走势表明,在市场季度看多的情况下部分看涨的情绪得到了极大释放,银价突破17美元阻力到17.23美元就是例子。总体看变化就在以下几个方面。

1.美元反弹后构成企稳对金银不利

美指在美联储施压之下不断回落走低,但是期间又有很多经济数据的改善让美元下跌很有限;周三公布的美国3月份成屋销售总数年化为533万户;相比市场预期的528和前值508万户高出不少;月率该数据为5.1%也比市场预期和前值(-7.1%)要高出不少。

 

数据导致美元Index CFDs取得了大幅的反弹,这个反弹可谓来的非常及时,大有底部企稳的信号。美元的反弹可能让金银的一切上涨都成为纸老虎。

2.机构再度出手减持施压价格

全球最大的XAUUSDETF-SPDR的持仓4月20日为805.039196吨;经过4月15日小幅争持后再度回落,且减持的幅度超过了此前4月14日的806.81505吨;至此4月份形成了从峰位(819.59631吨)减持的趋势行为。

XAGUSDETF-iShares的持仓则继续增长,4月19日的持仓为10411.09吨;不过相比4月份的高位10455.48吨还有不及。路透社报告显示,六个最大型的XAGUSDETF在2016年迄今总共已经增持接近930吨,接近去年全球XAGUSD总产出的30%。    

ETF的走势出现了震荡走势,XAUUSDETF持续减持,这个趋势如果得到延续则证明机构对未来的前景出现调整。    

3.投行对当前Precious Metals态度分化

瑞士金融集团MKS的AlexThorndike对路透表示:纵观投机市场,我们依然对XAGUSD持谨慎态度,而且纽约商品交易所期货的净看涨仓位现在已经停留在记录高位79%附近。

德国商业银行的技术分析师在报告中表示:从更长期的角度来看,我们认为市场正在筑底,XAGUSD价格最低目标正被设定为18.88美元/盎司。从200天移动平均线图表来看,XAGUSD市场从4月初价格在14.92美元处在一波强势的反弹。

Precious Metals经济公司正在最新的周报中表示,XAGUSD工业需求将进一步上涨,但将会低于2011年的峰值;2015年XAGUSD的工业需求站全球XAGUSD需求量的一半以上。

4.金银技术分析见顶信号再度出现

XAUUSD日K线中阴线收盘,形态分析看在1260美元再次形成了较强的阻力;均线在1230美元则形成较强的支持。技术指标钝化严重并未提供趋势。

XAGUSD日K线收盘成类似墓碑K线;有明确的见顶意味等待确认;形态看回落到17美元附近收盘前期2015年高位附近构成阻力;技术指标MACD红柱开始持平,快慢线依旧向上态势。

 

今日思路:金银逢高短空,阻力分别在1260美元和17.3美元附近,强支持分别在1225美元和16.6美元附近。

二、WTI上行趋势良好继续看多

从当前的影响因素看油价的走势颇让人费解,多哈谈判失败而油价并未受到打击,反而继续向上让很多人大跌眼镜。从基本面的因素看有以下几个方面的影响因素对当前的反弹构成支持。

1.WTI库存数据继续走高

周三晚间公布的EIA数据显示,上周WTI库存增加208万桶,目前总的数据是5.3861亿桶,分析师预估增长240万桶。

从整体数据分析看,EIA显示了汽油库存出现较大的幅度的下降,精炼油库存降幅刷新三个月以来的高位,这意味消费市场出现了恢复增长,对于供需失衡导致的下跌是很好的修正。

2.科威特石油工人罢工影响大

科威特石油工人的罢工目前告一段落,不过由于罢工结束导致的供应过剩问题又开始浮现。

科威特石油工人罢工的影响,主要在于对冲了多哈谈判失败对价格的冲击;这也是让油价企稳的支持因素。伊拉克官员20日表示,产油国将在5月份再次召开会议讨论冻产。

3.机构持续增加有利于油价

CFTC的持仓数据看,4月12日的数据显示未平仓合约增至1803510口;相比前值增加不少;同期对比也高出不少,并且目前的持仓自去年12月份以来的最高位。

法国巴黎银行当日发布报告认为,多哈会议结束后,WTI市场供需平衡将主要取决于美国的WTI产能;该行上调纽约油价今年均价估值至37美元,明年估值为46美元。

4.技术走势看上涨态势良好

周三突破近期在42.5美元附近形成的关键阻力后,形态进一步打开了上行的空间;周三实体较强的K线收盘后,将对今日的反弹构成重要的支持。

日线技术指标MACD红柱持续向上,快慢线金叉后再度上升;均线多头排列,技术指标处在继续支持油价反弹的态势中。

综合以上的各个因素分析看,油价基本面受到一定程度的支持,技术指标也构成支持。

日内思路,应该维持继续看短线反弹的判断,向上的阻力在45美元附近,下行的支持在42.5美元附近。

三、美元企稳会让汇市翻天吗?

汇市近期的行情的确波动不大,但是从3月份的高位下来的这一波行情幅度也不少了;基本面并未造成太大的升势,其主要的波动因素有以下几个方面。

1、美元反复调整筑底完成了吗?

首先,周三晚间美国公布了3月份成屋销售数据,该数据年化月率增长5.1%,高于市场预期的3.94和前值-7.1;销售总数年化为533万户,高于是预期的528万户;也高于前值508万户。

其次,早期公布的4月15日当周MBA抵押贷款申请活动Index CFDs为526.8;高于前值520.2;显示抵押贷款的数据持续走高。

两个数据对于当前的美元Index CFDs的反弹构成了较强的支持,如果基本面的经济数据持续改善则最终将对市场构成支持。

第三,期货持仓大幅上升构成支持

美国CFTC的数据显示,截至4月12日未平仓合约为59054口,从3月份以来该数据始终处在持续增加的过程中,这和美元Index CFDs的下行形成了较强的背离关系。

从以上的各个因素分析看,美元企稳还是有较强的数据面支持,如果美联储不刻意对加息持鸽派思路,将对美元的反弹构成最后的支持。

2、欧元随便逐流关注议息会议

欧元从3月份以来强势超过了市场预期,虽然3月份的议息会议作出了降低息率至负利率,但是对欧元的汇价并没有形成较强的打击。

美元的疲软下跌无疑是欧元并一度反复测试1.146点的关键,昨日自1.14下方就下跌收低的走势表明欧元的反弹是如此弱不经风。

法国农业信贷银行的观点认为,欧洲央行行长德拉基会认为远不到增加新的宽松刺激政策措施的时候,在必要时才会加大宽松力度。同时,美国经济的疲软阶段可能很快就会结束。

对于欧洲央行的议息会议,个人判断有以下几个可能的结果对市场构成影响,首先,从3月份降为负利率为-0.4%后,宽松规模每月加码200亿欧元;本次会议很难在这个尺度上再有所增加。其次,欧洲央行本次会议维持此前观点的可能性最大,德拉基对于经济发展和货币政策的态度会维持近期一段时间的口吻和语气。第三,欧洲央行对于当前的欧元汇价震荡在1.13点附近可能不是很满意,虽然无法推出更多的宽松政策,但是顺带口头打压一下欧元汇价倒是极有可能。

综合以上的各个方面,欧元在随波逐流后极有可能继续回落,基本面需要密切关注议息后的结论再来操作。

3、技术分析和近期思路观点

美元Index CFDs正在筑底过程

美指日线大阳K线收盘,形成了看涨吞没的K线组合走势;而形态分析看在94点附近形成了较强的支持区域;二次测底的趋势更为明显,有演绎成W底的趋势;技术指标MACD红柱开始加仓而快慢线则低位金叉后发散上扬。

 

日内思路:逢低买入的思路,重要的支持在94.2点附近,向上的阻力在95点附近。

欧元/美元回落头肩型明显

昨日收盘大阴线构成吞没看跌的K线组合;形态看日内的1.13点形不成任何的支持;日线技术指标绿柱开始加长而快慢线继续下行走低。

日内思路:短空开始直到跌破重要的支持为止,下行的支持在1.123点附近,反弹的阻力在1.135点附近。

澳元/美元谨防冲高回落

澳元小阴线收盘后预计今日调整为主,均线形成多头排列支持汇价向上运行;形态分析看有持平在2015年5月份的趋势。

日内思路,保持超短线看多中期看空的思路,向上的阻力位在0.78-0.79点附近,支持在0.77点附近。

美元/日元继续反弹走高

美日汇价从108点附近企稳展开反弹,形态看110点附近是反弹的第一个阻力,如果突破且企稳则有继续向上的趋势,否则回落后将继续震荡走低。

日内思路:保持继续看多,向上的阻力在110.8点附近,支持在108.5点附近。

推荐文章