上一页专家评论首页

  • 实盘操作大师 | 赵相宾08:41

《市况回顾》美元企稳是春天来了吗?银领Precious Metals能反弹多久?

一周各品种的走势有了很大的不同,XAUUSD触顶回落毫无任何突破向上的举动,目前回踩了1225美元的位置后收盘在1233美元附近;XAGUSD则异军突起,一周盘中突破前期高点到16.37美元附近,虽然也回落但是保持在16.21美元收盘;XAUUSD一周幅度为下跌-0.49%,XAGUSD则相反一周上涨幅度为5.45%。金银分化收盘的强弱高下立辨。

汇市则美元企稳了下跌的态势,一周收盘在94.7点附近,周收涨幅度为0.51%。欧元一周收跌为-0.98%;虽然幅度不大但是有终结上涨的趋势。英镑周线收涨为0.54%;震荡调整还是没有方向。澳元则独立非美货币走出阳线收盘,一周收涨幅度为2.29%。日元企稳在107.603点附近,这也算是升值的最高点。美元/人民币一周震荡收盘在6.4733点附近。

国际WTI突破前期高位阻力取得了上涨,但是收盘则比较羸弱,一周涨幅为5.22%,收盘在41.75美元附近。

以上品种的各个波动和月初相比有所扩大,这说明过去的一周影响因素有些不同,从基本面的因素分析看,各品种的主要影响因素有一下几个方面。

1.银领Precious Metals反弹减持多久?

从影响金银一周的因素分析看,导致金银走势不相同的原因有以下几个,二者这些因素能否对后期的走势构成影响还要看美元的走势如何。

首先,美元强势企稳是对XAUUSD影响较大而对XAGUSD影响较小,美元受益于经济数据和部分联储委员对加息持支持态度的讲话企稳和反弹;美元受压回落的主要因素不在于经济数据的表现,而关键在于美联储对加息的态度比较暧昧造成的。

上周美国公布的初请失业金人数减少,而3月份的CPI数据走高,都是比较有利于判断美国经济企稳的表现,这对于改善美元的基本面是有进一步的帮助。美元企稳反弹是过去一周对XAUUSD影响最大的因素,但是对于XAGUSD则不一样。

其次,全球最大的XAUUSDETF-SPDR的持仓过去一周大幅减持,从周初4月11日的持仓817.81279吨减少到最低806.81505吨,一周减持最高幅度达到了近11吨;不过15日又增仓到812.46241吨附近。

XAGUSD最大的ETF-iShares的持仓从周初的10455.48吨减少到当前的10366.7吨;相比周初也出现了较大幅度的减持。减持主要发生在周三和周五,合计减持数额达到了-2854,320盎司。

XAUUSD减持多而且是下行的趋势,XAGUSD则只在本周才开始减持,目前的持仓有共同减少的趋势。

第三,机构持有偏于看空的思路,瑞士冶炼和金融集团MKS在其交易报告中表示“金价继续受到美国贸易的摆布,并有可能在短期内处于压力之下,可能会测试最近的1210美元的支持位。

第四,全球股市的反弹和上涨,也部分影响了风险情绪的偏好,资金流入股市而对金银市场构成了较大的压力。

综合以上的几个方面的因素分析看,利空的因素将月初有关中国央行和伦敦金库的增持所抵消。预计未来的一周乃至到月末,市场将主要受到美国和全球经济数据表现强弱的影响比较大,尤其是美国的经济数据影响。

2、汇市的核心逻辑依旧是美元王者

从汇市的表现看,美元和日元的下跌企稳展开反弹是印证了数据的最佳效果,而澳元的力拔头筹暂稳大涨的走势就有些改写江湖走势规则的意思。不过从基本面因素来说,都处在经济形势主导的环节中。

美元Index CFDs企稳后市展开调整

有关美元的走势部分分析看,主要是经济数据的表现好坏对于美联储加息态度的影响比较大;如果经济数据进一步走强则意味美元强势王者归来,这个不会因为美联储的不加息而又有什么意外。其次,从上周公布的经济数据看,关键的CPI数据高于前值和市场预测,这个是关键且核心的数据表现。第三,美联储委员的讲话并不一致,而且对于加息表示乐观和认为应该提前的委员不在少数。

因此基本面的因素看美元的强势将延续到下周的行情波动中去,从市场的影响看美元企稳从而导致的非美货币的普跌或回落就是必然走势。否则就会各自在当前的位置展开调整走势。

欧元受阻回落后市展开回落

欧元受阻在区间上轨附近1.15点附近回落走低,从基本面的因素分析看,德国和法国及其欧元区公布的经济数据不理想,且前期欧洲央行实现的降息负利率和宽松货币对汇价是负效应正在逐步扩大。

其次,对于欧元不利的因素除了自身经济数据较差和美元的企稳反弹外,还有G20公告警告全球经济下行风险较大;第三,欧元区2月贸易数据则表现良好,2月贸易帐顺差按月再度扩大至190亿欧元,出口额按年升1%.

综合分析看欧元区经济数据好坏参半,对于欧元的影响较大的因素依旧是美元的走势。预计美元的强势额欧洲自身降息等后续效应将导致欧元基本面偏于看空判断。

脱欧公投正在毁掉英镑的走势

对英镑的区间盘整没有打破的因素,我们分析看主要是目前不确定性加大,使得市场取舍存在判断难度。4月14日英国央行货币政策委员会表示,有一些迹象显示不确定性的增加可能已经开始另需求承压;

其次,企业的调查显示,投资意向减弱,同时指出决定暂时搁置,已等待公投的结果,这对于经济的发展非常不利。

第三,英国央行货币会议还认为,脱欧公投可能意味着出口前景面临”更长期时间段不确定性,这将拖累短期需求甚至影响经济结构,对资产价格和英镑的汇率产生重大影响。

因此,综合基本面的因素看,英镑的横盘波动正式在这种矛盾中产生的结果,当然如果再有不利的因素不排除英镑展开第三波的下跌走势。

澳元能艳阳天还能发热吗

一周以来汇价强力收盘在0.77247点附近,几乎没有任何回调;从基本面的因素出发分析看,支持澳元走高的因素有很多。

首先,澳大利亚公布的3月份就业人口上升到2.61万人,季调后的失业率从5.8下降到5.7%;经济数据走高对澳元的支持超强,尤其是前期一直属于承压下的澳元汇率得到了释放。

其次,中国经济第一季度表现良好,在落实中澳经济自由贸易带来巨大的好处,这对于澳元的提振也非常大;当然从周线收盘看澳元/英镑及其他货币的汇率也有上升。

综合分析看澳元企稳和经济走强就业上升及中国市场的改善有重要的关系,但是接下来能否继续反弹还是要看美元的汇率表现。

日元游走在干预和资金流出间

美元/日元的汇率近期狂飙上升,日元升值并不顾日本财经管理者的干预口吻,目前虽然力度有所减弱,但是问题依旧严重。

从基本面的因素出发分析看,首先,由于风险情绪升温,近期全球大宗商品反弹走高;油价也取得再次突破42美元的位置;这对于资金从避险日元中流出帮助甚大,让日元贬值有熄火的影响。

其次,从4月7日到4月12日当周的CFTC的持仓报告中看,投资者持有的日元投机性净多头增加6117口合约至66190口合约;这个数据至少创下了1992年以来最高水平,表明投资者看涨日元的意愿创了有记录以来的最高水平。

第三,日本政府寻求向G20峰会同意其对近期升值的日元进行干越,不过G20的很多国家对此不感冒;美国财长雅各布表示,他并未看到汇市出现了无序波动,此前日本财务大臣麻生太郎对日元单边升值表达强烈的担忧。其他国家也对干预日元升值缺乏热情,欧洲国家倒是对美元疲软颇多怨言。

日元近期的反弹可以说是对市场的反应,但是能否如期的展开行动,恐怕要看4月28日的议息会议了。

3、油价多哈会议或许不利升势

目前正在召开的17产油国会议就冻产进行了磋商,不过到周日晚间还没有最后的结果出来,本次会议旨在将石油产量冻结在1月份的水平上并延续到10月1日。

多哈会议一定会对油价产生影响,如果达成冻产则将刺激油价从当前的地位进行反弹走高;反之,如果达成的协议是妥协后或被削减了条件的协议,在没有伊朗参与的前提下将对市场的影响有限,但是略微的支持还是有的。反之无法达成协议则将对当前反弹构成重大的打击。使得当前的反弹有夭折的影响。

由于在17日晚间尚未达成协议,会议被延长则有可能不利于当前的油价。

4、Precious Metals分化继续看跌当前走势

XAUUSD周线收盘射击之星的K线形态,日线很明显的有右肩的态势;如果形态跌破了1210美元就会得到确认;技术指标周线MACD红柱持续缩短,快慢线高位死叉下行走低。

 

XAGUSD虽然大阳线实体收盘,形态分析看也突破了位于16美元关键阻力;技术指标看则价格背离指标MACD运行,预计有连续回落形成断头铡的可能。

思路:XAUUSD继续保持看回落,盘中关键的支持在1200美元附近,反弹的阻力在1260美元附近。XAGUSD保持逢高回落的盘的,盘中关键的阻力在16.5美元附近,回落的支持在15.4美元附近。

5、美元企稳在93构成反弹支持

美元Index CFDs

技术走势看,一周K线小实体收盘走势比较弱;形态分析看在93点附近形成了较强的触底支持的态势,这一线应该是美指牛市的关键支持;指标看有触底的趋势,但是还没有形成完全的金叉的支持。

 

思路:保持回落低多判断,关键的阻力在96点一线附近,支持在93点整数位附近。

欧元/美元

欧元/美元大阴线实体收盘,有构成黄昏之星的K线组合趋势,形态分析看在1.15点附近构成了区间上轨的阻力;周线指标钝化。

思路:保持看空调整的判断,关键的阻力在1.15下方的支持在1.1点附近。

英镑/美元

英镑的回落K线小实体收盘,形态分析看在1.4点附近形成了较强的支持;而技术指标MACD低位金叉粘合,尚未发散上行而红柱并没有加仓的趋势;显示技术钝化。

思路:保持调整的思路,上行的阻力在1.45点附近,而下方的支持在1.390点附近。

澳元/美元

澳元大阳线实体收盘,汇价从形态看有再度上破上行的趋势;技术指标也处在发生上行的趋势中;

思路:保持逢高沽空的判断,盘中的阻力在0.78点附近,而回落的支持在0.75点附近;

美元/日元

汇价小实体阳线收盘在107.6点附近,目前由于打开了111点的下行支持,汇价的整体形态还处在探底的趋势过程中。指标下行走低,MACD快慢线还处在探底的过程运行中。

思路:继续保持回落的判断,不过逢高只能超短线沽空,下行的位置107点附近,反弹的阻力在110点附近。

6、油价多头尚未衰竭注意回落

WTI期货的价格走势看,小实体阳线收盘;前期形成了双飞乌鸦的格局;形态分析看有企稳在40美元附近形成较强反弹支持的趋势;而技术指标MACD二次金叉后又继续发散上行的趋势;

思路:保持观望,等待破位43美元或跌破38美元后采取跟随方式操作;

从以上综合分析看,过去的一周以澳元和WTI构成了突破逆势上升的态势;而以XAUUSD和大多数非美货币构成回落看跌的趋势。基本面就是利多美元的因素增多,数据方面也是如此,技术指标则不尽然,似乎无法配合基本面,还需一周才能判断破位后的趋势运行方向。

推荐文章