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《非农特辑-赵相宾》大涨大跌谁是谁非看11月非农不乐观

昨晚金融市场走势堪称精彩绝伦,突然间市场在欧洲央行的议息会议和德拉吉的讲话中找到了圣诞老人来了的欢乐气氛;受到欧洲央行并没有进一步宽松的影响,美元大跌至最低97.59点,跌幅创11月份以来的最低水平。欧元则受空头回补的提振逆市反弹约370点至1.09807点附近;市场大肆的对美元沽空,有形成美元被踩踏的事件影响。

截至周五早盘,美指震荡在98点附近而欧元在1.0919点附近调整,XAUUSD则受到提振远离下跌走势而震荡在1062美元附近。那么,看看当前的欧元美元和XAUUSD走势,似乎欧洲央行已经完爆了美联储,怎么看待当前的走势呢?以及这样的走势对非农数据和议息有哪些影响呢?金银和非美货币的后市又该如何应对呢?
   
1、欧洲央行不宽松的解读有哪些
   
欧洲央行维持当前的宽松规模和市场预期反差太大,在议息决议之前市场积累了大量看空的头寸。欧洲央行没有降低基准利率也没有扩大宽松货币政策的规模,近降低了隔夜存在议息这就导致空头恶意回补,风险厌恶情绪极度上升反推升了欧元的走势;美元遭到抛弃进而助推了其他非美货币和金银的走势。
   
首先,不实施更大规模的宽松可能预示欧洲经济走势没有那么坏;此前投资者认为欧洲经济在今年3月份实行宽松以来依然羸弱;多头从欧洲央行不宽松中嗅到了经济企稳复苏的味道,这对长期受到质疑和打压的欧元带来巨大的帮助,进而对汇价构成了较强的支持。
   
其次,欧洲央行只是实施了不宽松就导致市场如此大的反弹力量的释放,说明近期一段时间汇价承压下行有些过了头,对于美联储预期加息的恐惧让人们推低了欧元和其他非美货币。因此,一旦价格进行修正就一发不可收拾的出现了大幅上涨。
   
第三,欧元有如此大的反弹而美元有如此大的下跌,我认为主要是市场此前对美联储在疲软数据中强行加息感到不满,但是又无法扭转其加息的这种预期,进而只能不情愿的推低其他货币和Precious Metals及其商品的价格。当周扭矩过大的时候恢复价格的理性得到极大的释放。
   
经过上述解读,大家发现我们误解了欧洲经济其实没有那么差,而美联储在疲软数据中强行加息则前途未卜。这样的价格逆转又该如何解读呢?尤其对今晚美国11月份非农数据的影响有哪些呢?
   
2、改变今年收尾行情的财经事件
   
欧洲央行不实施更大规模的宽松,对于今年年末的行情有重要的启发,解读价格逆转和如何应对当前的非农数据就成为我们应该重点考虑的问题。我认为解读或者欧洲央行不加息的意义有以下几点。
   
首先,当前的逆转从经济层面和金融层面说意义重大,其一,在美国经济复苏之后,欧洲经济经过半年多的宽松至少企稳或复苏的程度加快了,本次没有进一步的宽松就是证明。其二,如果欧美的经济均出现了增长和复苏的势头,势必造成全球经济的走势得到增强,这对当前风险厌恶情绪是个极大的改善;有利于各类品种价格进行修复。其三,将降低避险情绪的积累,也降低极度追捧美元的走势,这不光是对欧元等非美货币和Precious Metals价格有好处,对于美元和美国来说也有很大的好处,一个处在温和升值中的美元显然更有利于美国经济和出口的发展。
   
其次,当前的走势说明今年的非美货币和Precious Metals的价格下跌有可能告一段落,虽然今晚美国公布非农数据和12月中旬还要公布美联储议息决议;这些可能导致重新下跌的因素是存在的,当时已经大大的缓和和对冲了非农数据和议息对非美货币和Precious Metals价格的冲击。
   
第三,欧元等非美货币和金银的反弹,极大的缓解了暴跌对市场的伤害,一旦本月能经受住美国非农数据和美联储议息冲击,将给非美货币和Precious Metals价格带来反弹的绝佳理由。
   
这些影响和潜在的走势改变,将极大的重塑美国加息而非美和XAUUSD遭殃的零和走势。
   
3、当前反转行情对决非农数据的思考
   
对于非美货币和Precious Metals价格当前的反弹是否能改变非农数据的问题,我认为主要有以下几点潜在的影响值得思考。
   
首先,欧洲央行不实施更大规模的宽松,有利于市场对于欧洲经济的信心,进而对欧元就不会一味受压看空;对于美元来说则构成此消彼长的影响,因此有利于欧元反弹和金银的上涨。

其次,昨晚到今早的大幅反弹奠定了反弹的基础,即使11月份美国非农数据大幅上涨,只会引发美元Index CFDs反弹而金银冲高回落的走势;这和之前因数据利好造成欧元和金银价格的崩溃式或所谓断崖式下跌强太多了。

第三,即使非农数据利好美元持续反弹,而欧元等非美货币和金银回落,也会出现在当前低点附近或反复调整的格局,筑底的走势也许就发生在这个过程中。对于抑制无序下跌和有利于建立底部提供反弹机会。

在各种市场的价格分析中,最不可预测的不是经济数据和政策的改变,而是人心和情绪的改变,在逆转这种行情中一定要注意市场多空力量的转换。

4、各品种如何应对今晚美国非农数据?
   
有关非农数据的应对办法,我在每年每月的非农数据当天都会有所分析和表达,不管是我提成的应对非农三板斧,还是四大思考和五大准备等等,都和本次的情况有些特殊。具体的原因就在以上各方面的分析中,那么,根据当前的走势,如何应对今晚的非农数据呢?
   
4.1,非农数据无法改变当前美指下跌的趋势;
   
昨日市场重创美指使得技术走势发生了断崖式的下跌,这样的跌势极大的改变了后市技术走势形态。即使非农数据极大的利好支持美指反弹,要冲上100点关口也是有很大的难度。其次,非农数据可以增强联储加息的信心,但是无法改变在疲软数据基础上的勉强加息的事实,一个不受到市场支持的加息决定充其量象征意义更大,从而减轻了对市场的冲击。第三,但是美指的下跌也不会形成趋势形态,日线终结不代表周和月线的趋势改变,尤其是美指即使在弱加息的基础上也会有强势调整蓄势后再向上的走势。
   
技术走势看,美指K线形成了断头铡,短期均线死叉下行,结合周三的K线形成看空组合;日线技术指标MACD快慢线高位死叉下行,指标KDJ高位死叉发散下行走低。今晚的阻力在98.7-99点一线,回档无法达到50%跌幅是不会改变当前的趋势,下行支持在97点附近。
   
4.2 欧元收复11月份跌幅后市调整
   
欧元昨日自1.05216点展开反弹后,今年的两个低点(3月份低点是1.045)形成了双底或三重底(4月份低点1.053持平12月3日价格),这个底部构成年尾和明年年初的下轨支持的参考。
   
技术走势看今晚的阻力在1.1点附近,今晚即使美国非农数据利好美元,欧元受压回落支持也在1.08点附近。今晚的思路先按照短空看待,一旦美国数据不利则继续看反弹,突破1.1可以继续短多,所有多头一旦突破1.1上方可以择机落袋。
   
4.3 英镑调整到位等待后市的确认
   
英镑昨日晚间企稳1.4890点附近开始反弹,最终收盘在1.51点上方的位置,今早依旧在1.513点附近调整。如果欧洲的经济和货币政策能企稳,则对英国来说是莫大的安慰和支持。
   
技术日线指标看形成了低位金叉的趋势,今晚回来的支持在1.51点附近;反弹阻力1.52点附近。思路先以回落调整准备,如果数据出来后突破昨日高点可以继续看多入市。
   
4.4 澳元上涨有透支危险谨防调整
   
澳元昨日晚间借势重突破了0.735点的阻力,盘中企稳在5日均线构成的支持上反弹;但是今日早盘跳空低开大幅回落;早盘有受压在0.735点的情形。
   
今晚的思路看空调整,回测下方的支持0.73点不破企稳再看涨到更高的位置。
   
4.5 日元暴跌后价格回落区间调整
   
美元/日元的汇价昨日因美指的回落也出现了大跌的走势,目前回落到11月份调整的下轨122点上方进行调整;今日早盘超跌反弹震荡在122.82点附近。今晚的思路触底反弹来准备,只要下方在122的关键支持不破,汇价依旧在122到123.7之间反复调整;操作思路可以进行短线的高抛低吸。
   
4.6 XAUUSD羸弱中能否企稳要看非农
   
XAUUSD的价格相比汇市非美货币走势要弱很多,这和当前的需求及其投资热点有莫大的关系。目前看价格调整在1062美元附近,走势虽然还比较疲软但是已经极大的缓解了利空打压的气氛。

1050美元构成了今晚重要的支持,而反弹的阻力就在1070-80美元附近;今晚思路以看空对待,日内或晚间只有突破1070才可以全面看涨,突破1080企稳则看底部成立。如果跌破1050美元的支持,会延续当前的下跌走势。

4.7 银价探底尚未完成等待验证

XAGUSD昨日达到了13.81美元的下跌幅度,这也是六年来的下跌最低位置;但是昨日跟随欧元和金价反弹到14美元上方,今日早盘调整在14.1美元附近。XAGUSD今晚的思路以看空思路准备,不破下方13.8-13.9美元的支持可以看多,反弹突破14.2美元的阻力确立多头的趋势,进一步看涨到14.5美元附近。

赵相宾,金道集团特约分析师

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