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《每周市况回顾-赵相宾》美非农数据伤了谁爱了谁拯救了谁?

近期的汇市绝对不缺乏热点,美指高高在上的走势受到非农数据打击栽了个大跟头,看来是低下了高昂的头颅。欧元带领众多非美货币走出了自顾自的行情;英镑自己不争气先跌后受益非农暂时企稳;而其他货币则走势比较黯淡缺乏参与数据的热情。

相比公布之前的黑云压城城欲摧的恐怖气势,数据公布之后的汇市只能用一片风平浪静来形容了;虽然美指惊魂一瞥的反弹抵抗了一下但是很快泄气的走势,彻底终结了挣扎;那么非农数据的影响就此终结了吗?美元这种先涨后回的走势意味什么?试探还是就此弱势调整了?这样的走势对其他汇市品种来说意味什么呢?按照非农数据和美元近期对其他品种影响的大小进行划分,主要有以下几个方面有所。

1、美非农数据打击美元后市恐下跌

美指周线收盘在97.6点附近,受压到前期(5,6,7月的高位)的阻力后再次回落,K线呈现射击之星的格局,既有三重顶的压力还有K线的压力,这样的走势对近期反弹是非常不利的。

美国非农数据的影响分析看,首先,7月份的非农数据达到了21.5万人,相比市场预期和前值都要低一些,但降幅不是很大而且就业的人口还维持在20万人以上;其次,和非农数据相配套的平均时薪月率和失业率的表现和前值持平,应该是利好而非打压;第三,从实际公布后的表现看,市场先是看涨转而看跌,其中的内涵则是代表了数据的整体趋势下行的趋势。

如图表现:

综合看难道数据就没有利空的因素吗?这牵扯如何深层次解读下跌的走势和基本面的问题,虽然非农数据中伤了美指,但是要搞清原因还是有迹可循。

首先,我认为下跌是市场最终选择了看空数据的表现,因为数据公布之后涌现了更多的抛单最终导致了反弹有限而且逆转为下跌的走势;

其次,这种下跌维持到了收盘,导致日线收长上影阴线;而周线收出了射击之星的看空形态;这说明后市的杀跌成为市场普遍的共同的行为和选择;

第三,基本面的解读应该是前期美联储强硬的把加息的话说的太满了,买卖外汇如今数据并不支持联储的人无干预的结果;也就是经济数据并不支持联储过早的升息举动,而联储为了打消或坚定市场加息的信心做出了不得已行为,这种不得已的行为并没有从数据上得到肯定。

最后一点是关键的也是今后市场关注的焦点,如果其他的数据经不起市场的检验,那么联储加息的话语就成为空话,美国的股市、债市和汇市最终会对此在走势上反应出来,或许美指日线收盘就有这方面的苗头了。

从美指技术面的走势看,MACD的支持很强,但是上行在100点的关口压力重重,能否进一步上一层楼打开三浪上行目前到了关键的时刻(如图),绝对值得投资者进行中期评估美元的走势了。

于此,下周的投资思路维持回落寻找下方支持96点挂科,不破继续低多,跌破继续看修正的趋势;如果盘中能直接突破上周高点阻力98.2点附近,那就直接看多了。虽然我们给出了一个矛盾的建议,但是就市场的适应性来说这是必要的,靠市场来验证判断吧;且行且珍惜。

2.欧日远离非农数据的干扰企稳调整

作为美元最大对手货币欧元和最铁的跟班日元,在本次的美国非农数据公布中一股超然脱俗之风开始刮起;虽然美元大起大落但是欧元和日元并没有随之起舞,这种情形真的很少见,本次的欧日表现是昙花一现还是会成为常态呢?

欧元在希腊债务危机之后麻烦缠身,但是汇价的表现非常强势,具体的体现有以下几个方面。

首先,希腊公投否决债务解决方案的重大危机居然对欧元的影响很小,上周还爆出希腊银行和股市开盘就崩溃的新闻;但是整体都没有打击到欧元,相反欧元走出了三周连阳的走势,这让市场大跌眼镜;

其次,美国非农数据总体表现尚可,外汇技巧这样的数据放在往日肯定会支持美元从而打压欧元大跌,但是本次数据公布之后欧元的波动很有限;没有大跌但尾盘也没有趁美元回落而大涨,这本身就很有反常的一种味道;

第三,从8月4日CFTC公布的欧元期货持仓数据看,未平仓合约净变化的数据是9945口,相比前一周的-8952口有了大幅上升的趋势,这让人大跌眼镜,这或许也是近期欧元能持稳上涨的根据吧。

第四,技术走势看,日线三连阳后企稳了7月30日造成巨大利空的趋势;日线技术指标也有低位金叉的趋势,应该能支持到汇价的反弹走高。但是周线收盘成为十字线,连续两周形成了十字线有发展成为揉搓线的可能,势头还是比较弱势,日线企稳有待验证如图。

日元的表现也基本类同欧元的走势,在数据公布之后并没有追随美指的波动而大幅变化,这在日元的历史走势中也比较罕见;其中的影响有三个方面的原因。

首先,日元的上行是受到美指的走高助推的,当前的日元汇价能到125点关口本身就说明了美元对其的巨大影响;

其次,日元在125的关口距离6月的八年高点125.855点已经很接近了,这个关口技术位存在很大的压力;如图;

第三,日元对美元贬值的速度太快让日本央行心有余悸,这个位置也是黑田东彦打压和干预汇市的位置。

综合看日元的这种清淡表现证明市场对日元走势比较谨慎,没有大跌是因为近期的反弹带来多头强势和乐观的气氛;而大涨在美指回落和关键位置前面是不太可能的。

下周的表现建议继续谨慎看多,具体触顶回落寻找下方支持位123点,还是直接突破(125点)把三浪(月线)的上行走完,都值得投资者密切关注;当然美元的波动传统上一定会影响到日元的走势需要关注,这里面蕴含了波段行情的延续。

3、非农数据拯救了镑澳企稳走势

非农数据公布后的关键走势,最终让镑澳意外惊喜;从濒临巨大下行压力的走势转为小阳线的企稳态势,美国的非农数据和美元没有施压是关键的一环,那么,这样的走势形成原因和后市对二者的影响又有哪些呢?

英镑的走势由于本来要强于欧元的表现,也独立于欧元走了相对强势的趋势,外汇软件这从今年的下跌低位和幅度就能看出来。但是好好的反弹被英国的数据和英国央行终结了,通胀数据的下降趋势和明年的低迷让英国央行失去了加息的底气;在欧洲开始大规模宽松拯救经济的道路上走了好几个月之后,英国本来收紧宽松使得紧随美联储行动的希望破灭了,这对英镑的打击很大。

当市场大规模抛售英镑的时候,关键时刻遇到8月7日公布非农数据,美指回落直接让英镑止住了下跌的态势(如图),虽然未能支持英镑大幅的反弹但是这个关键时刻的数据能企稳就不错了。

澳元的汇率是受到了大宗商品的牵连很大,但是近期的企稳支持因素也有一些。首先,近期澳元大跌带来的抄底看多的投资者越卖越多,买盘多了自然就有了支持;跌出投资空间(如图)和机会之说。其次,当前的汇率走势满足了澳洲联储的观点,近期的联储讲话终于少了对汇率影响经济发展的说法。

虽然有以上的基本面的表现,但是镑澳还是很弱,受到对手货币疲软的支持绝非长久之计,关键的还是自身国家的经济走势和金融政策的深刻影响,这才是治本之说。从未来一周的表现看,镑澳有各自的运行特点和方向。

英镑的整体趋势依旧是下跌为主,应该维持看空思路;下行的支持在1.53-1.5450点;而反弹的阻力就在1.556点附近。

澳元则只要回落不破0.73点的整数关的支持,就能企稳展开反弹,而且再次突破0.74点就应该是确认多头反弹的格局。

当然以上走势能否成行还得看后市美元走势对其构成大巨大影响来判断。

2015.8.9 

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